Hva er overdiversifisering?

Overdiversifisering skjer når en investor legger pengene sine i for mange investeringer. Dette kan være for mange investeringer av samme type eller for mange som i mengden investeringer som er i porteføljen. Diversifisering av en portefølje sprer en prosentandel av pengene slik at en del av porteføljen inneholder aksjer, obligasjoner, verdipapirfond, innskuddsbevis og andre passende investeringer. Diversifisering skaper riktig balanse i porteføljen for å redusere risiko, mens overdiversifisering motregner balansen og øker risikoen.

I følge finanseksperter inneholder en riktig diversifisert portefølje 15 til 30 forskjellige typer investeringer. Overdiversifisering skjer når investeringsporteføljen inneholder mer enn 30 forskjellige typer investeringsbiler. Mens eksperter understreker viktigheten av å diversifisere investeringer, er de fleste enige om at det er et punkt der diversifisering ikke lenger gir fordelen med mindre risiko. Ved å spre investeringene mellom for mange forskjellige investeringskjøretøyer, tilfører det et lag med risiko fordi ikke alle produktene kan gis en tilstrekkelig mengde forskning og oppmerksomhet. Enhver kunnskapsrik investor vet at en investering bør undersøkes og følges for å spore suksess eller fiasko.

Det er tegn som indikerer når en portefølje ikke er riktig diversifisert, utover det faktum at porteføljen inneholder mer enn 30 forskjellige typer investeringer. Det første tegnet er når aksjefondene i porteføljen inneholder mange av de samme investeringene. Verdipapirfond er en kombinasjon av aksjer, obligasjoner og andre investeringer, så hvis aksjefondene i porteføljen har mye overlapp, er for stor diversifisering til stede.

Overdiversifisering kan også skje på tvers av forskjellige typer investeringskontoer. For eksempel, hvis en investor har lignende eller samme investeringer i sin personlige investeringsportefølje og alle pensjonssparekontoer, er ikke investeringene hans diversifiserte nok til å minimere risikoen og maksimere avkastningen på investeringene.

Et annet tegn på overdiversifisering er når en portefølje har mange privateide investeringer. Selv om det er greit å eie noen privateide aksjer, bør det igjen være en balanse mellom de private og børsnoterte aksjene i porteføljen. Dette kommer i tillegg til de andre typene investeringer i porteføljen også.

Overdiversifisering kan være mer et problem enn en hjelp for investoren og investeringsporteføljen. Det primære problemet med overdiversifisering er at det kan gi en investor en falsk følelse av sikkerhet, noe som setter ham i fare for å ta et stort tap. Selv om riktig diversifisering ikke eliminerer risiko, setter overdiversifisering porteføljen større risiko for tap, eller rettere hindrer det investoren i å fokusere på å sette sammen en riktig diversifisert portefølje som har et større potensial for å være lønnsom.