과다 화란 무엇인가?

초과 분산은 투자자가 너무 많은 투자에 돈을 투자 할 때 발생합니다. 이는 동일한 유형의 투자가 너무 많거나 포트폴리오에있는 투자 수량에 비해 너무 많을 수 있습니다. 포트폴리오의 다양 화는 일정 비율의 돈을 퍼 뜨리고 있으므로 포트폴리오의 일부에는 주식, 채권, 뮤추얼 펀드, 예금 증명서 및 기타 적절한 투자가 포함됩니다. 다각화는 포트폴리오에서 적절한 균형을 만들어 위험을 줄이고, 과다 각화는 균형을 상쇄하고 위험을 증가시킵니다.

금융 전문가에 따르면 적절하게 다각화 된 포트폴리오에는 15 ~ 30 가지 유형의 투자가 포함되어 있습니다. 초과 분산은 투자 포트폴리오에 30 가지가 넘는 다른 유형의 투자 수단이 포함되어있을 때 발생합니다. 전문가들은 다각화 투자의 중요성을 강조하지만, 다각화가 더 이상 위험 감소의 이점을 제공하지 않는 시점이 있다는 데 대부분 동의합니다. 너무 많은 다른 투자 수단에 투자를 분산시킴으로써 모든 제품에 충분한 양의 연구와 관심을 줄 수는 없기 때문에 위험이 가중됩니다. 정통한 투자자라면 투자를 조사하고 그 성공 또는 실패를 추적해야한다는 것을 알고 있습니다.

포트폴리오에 30 가지 이상의 서로 다른 유형의 투자가 포함되어 있다는 사실 외에 포트폴리오가 제대로 다각화되지 않았 음을 나타내는 표시가 있습니다. 첫 번째 징후는 포트폴리오의 뮤추얼 펀드에 동일한 투자가 많이 포함 된 경우입니다. 뮤추얼 펀드는 주식, 채권 및 기타 투자의 조합이므로 포트폴리오의 뮤추얼 펀드가 중복되는 경우 너무 다양합니다.

또한 다양한 유형의 투자 계정에서 과다 화가 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자가 개인 투자 포트폴리오 및 모든 퇴직 저축 계좌에 유사하거나 동일한 투자를하는 경우, 그의 투자는 위험을 최소화하고 투자 수익을 극대화 할만큼 충분히 다양 화되지 않습니다.

초과 분산의 또 다른 징후는 포트폴리오가 많은 민간 거래를 보유하고있을 때입니다. 사모 펀드 주식을 소유하는 것도 괜찮지 만, 포트폴리오에서 사모 펀드와 공개 거래 주식 사이에 균형이 있어야합니다. 이는 포트폴리오에 대한 다른 유형의 투자에 추가됩니다.

초과 분산은 투자자와 투자 포트폴리오에 대한 도움보다 문제가 될 수 있습니다. 과다 각화의 주요 문제점은 투자자에게 잘못된 보안 감각을 제공하여 큰 손실을 입을 위험이 있다는 것입니다. 적절한 다각화가 위험을 제거하지는 않지만, 과도한 다각화는 포트폴리오를 손실 위험에 처하게하거나 오히려 투자자가 수익성이 높은 적절하게 다각화 된 포트폴리오를 구성하는 데 집중하지 못하게합니다.