Che cos'è l'eccessiva diversificazione?
L'eccessiva diversificazione si verifica quando un investitore investe troppi investimenti. Potrebbe trattarsi di troppi investimenti dello stesso tipo o troppi rispetto alla quantità di investimenti presenti nel portafoglio. La diversificazione di un portafoglio sta distribuendo una percentuale del denaro in modo tale che una parte del portafoglio contenga azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, certificati di deposito e altri investimenti adeguati. La diversificazione crea il giusto equilibrio nel portafoglio per ridurre il rischio, mentre l'eccessiva diversificazione compensa il saldo e aumenta il rischio.
Secondo gli esperti finanziari, un portafoglio adeguatamente diversificato contiene da 15 a 30 diversi tipi di investimenti. L'eccessiva diversificazione si verifica quando il portafoglio di investimenti contiene più di 30 diversi tipi di veicoli di investimento. Mentre gli esperti sottolineano l'importanza della diversificazione degli investimenti, la maggior parte concorda sul fatto che esiste un punto in cui la diversificazione non offre più il vantaggio di un rischio minore. Distribuendo gli investimenti tra troppi veicoli di investimento diversi, si aggiunge un livello di rischio perché non tutti i prodotti possono ricevere un'adeguata ricerca e attenzione. Qualsiasi investitore esperto sa che un investimento deve essere ricercato e seguito per monitorarne il successo o il fallimento.
Vi sono segnali che indicano quando un portafoglio non è adeguatamente diversificato, oltre al fatto che il portafoglio contiene più di 30 diversi tipi di investimenti. Il primo segnale è quando i fondi comuni di investimento nel portafoglio contengono molti degli stessi investimenti. I fondi comuni di investimento sono una combinazione di azioni, obbligazioni e altri investimenti, quindi se i fondi comuni di investimento nel portafoglio presentano molte sovrapposizioni, è presente troppa diversificazione.
Un'eccessiva diversificazione può verificarsi anche tra diversi tipi di conti di investimento. Ad esempio, se un investitore ha investimenti simili o uguali nel suo portafoglio di investimenti personali e in tutti i suoi conti di previdenza, i suoi investimenti non sono sufficientemente diversificati per minimizzare il rischio e massimizzare i rendimenti degli investimenti.
Un altro segno di eccessiva diversificazione è quando un portafoglio detiene molti investimenti negoziati privatamente. Sebbene sia opportuno possedere alcuni titoli negoziati privatamente, di nuovo dovrebbe esserci un equilibrio tra i titoli privati e quelli quotati in borsa nel portafoglio. Ciò si aggiunge agli altri tipi di investimenti nel portafoglio.
L'eccessiva diversificazione può essere più un problema che un aiuto per l'investitore e il portafoglio di investimenti. Il problema principale dell'eccessiva diversificazione è che può dare a un investitore un falso senso di sicurezza, mettendolo a rischio di subire una grande perdita. Sebbene un'adeguata diversificazione non elimini il rischio, l'eccessiva diversificazione espone il portafoglio a maggiori rischi di perdite, o meglio, impedisce all'investitore di concentrarsi sulla costituzione di un portafoglio adeguatamente diversificato che ha un potenziale maggiore di essere redditizio.