過剰多様化とは

投資家があまりにも多くの投資にお金を投入すると、過剰分散が発生します。 これは、同じタイプの投資が多すぎるか、ポートフォリオにある投資の量が多すぎる可能性があります。 ポートフォリオの多様化は、ポートフォリオの一部が株式、債券、投資信託、預金証書およびその他の適切な投資を含むように、お金の割合を広げています。 多様化はポートフォリオに適切なバランスを作り、リスクを軽減しますが、過剰分散はバランスを相殺し、リスクを増大させます。

金融専門家によると、適切に分散されたポートフォリオには15〜30種類の投資が含まれています。 投資ポートフォリオに30を超えるさまざまな種類の投資ビークルが含まれている場合、過剰分散が発生します。 専門家は投資を多様化することの重要性を強調していますが、ほとんどの人は、多様化がリスクを軽減するメリットをもはや提供しないという点に同意しています。 あまりにも多くの異なる投資手段に投資を分散させると、すべての製品に十分な量の研究と注意を払うことができないため、リスクの層が追加されます。 知識のある投資家なら誰でも、投資を調査し、その成功または失敗を追跡するために追跡する必要があることを知っています。

ポートフォリオに30種類以上の投資が含まれているという事実以外に、ポートフォリオが適切に分散されていないことを示す兆候があります。 最初の兆候は、ポートフォリオ内の投資信託に同じ投資が多く含まれている場合です。 ミューチュアルファンドは、株式、債券、その他の投資の組み合わせであるため、ポートフォリオ内のミューチュアルファンドに多くの重複がある場合、多様化が進みすぎています。

また、さまざまなタイプの投資アカウント間で過剰分散が発生する可能性があります。 たとえば、投資家が個人投資ポートフォリオとすべての退職貯蓄口座に同様または同じ投資を行っている場合、投資はリスクを最小限に抑え、投資の収益を最大化するほど分散されていません。

過剰分散のもう1つの兆候は、ポートフォリオが多くの非公開投資を保有していることです。 一部の非公開株を所有することは問題ありませんが、ポートフォリオ内の非公開株と公開株の間にはバランスが必要です。 これは、ポートフォリオへの他のタイプの投資にも追加されます。

過度の多様化は、投資家と投資ポートフォリオへの支援というよりも大きな問題になる可能性があります。 過剰多様化の主な問題は、投資家に誤った安心感を与え、大きな損失を被るリスクがあることです。 適切な分散はリスクを排除しませんが、過剰分散はポートフォリオの損失リスクを高めます。むしろ、投資家が収益性の高い可能性の高い適切に分散されたポートフォリオをまとめることに集中することを防ぎます。