Co je nadměrná diverzifikace?
Nadměrná diverzifikace nastává, když investor vloží své peníze do příliš mnoha investic. Mohlo by to být příliš mnoho investic stejného typu nebo příliš mnoho jako v množství investic, které jsou v portfoliu. Diverzifikace portfolia šíří procento peněz tak, aby část portfolia obsahovala akcie, dluhopisy, podílové fondy, vkladové osvědčení a další vhodné investice. Diverzifikace vytváří správnou rovnováhu v portfoliu ke snížení rizika, zatímco nadměrná diverzifikace vyrovnává rovnováhu a zvyšuje riziko.
Podle finančních odborníků obsahuje řádně diverzifikované portfolio 15 až 30 různých typů investic. K nadměrné diverzifikaci dochází, když investiční portfolio obsahuje více než 30 různých typů investičních vozidel. Zatímco odborníci zdůrazňují důležitost diverzifikačních investic, většina souhlasí s tím, že diverzifikace již neposkytuje výhodu menšího rizika. Rozložením investicMezi příliš mnoho různých investičních vozidel přidává vrstvu rizika, protože ne všechny výrobky mohou být věnovány dostatečné množství výzkumu a pozornosti. Každý důvtipný investor ví, že by měla být prozkoumána investice a sledovala jeho úspěch nebo neúspěch.
Existují náznaky, které naznačují, kdy portfolio není řádně diverzifikováno, kromě skutečnosti, že portfolio obsahuje více než 30 různých typů investic. Prvním znakem je, když podílové fondy v portfoliu obsahují mnoho stejných investic. Podílové fondy jsou kombinací akcií, dluhopisů a dalších investic, takže pokud se podílové fondy v portfoliu přesahují, je přítomna příliš mnoho diverzifikace.
Nadměrné diverzifikace se může vyskytnout také u různých typů investičních účtů. Například pokud má investor podobné nebo stejné investice do svého osobního investičního portfolia aNd všechny jeho důchodové spořicí účty, poté jeho investice nejsou dostatečně diverzifikované, aby minimalizovaly riziko a maximalizovaly návratnost investic.
Dalším znakem nadměrné diverzifikace je, když portfolio má mnoho soukromě obchodovaných investic. I když je v pořádku vlastnit některé soukromě obchodované akcie, opět by měla existovat rovnováha mezi soukromými a veřejně obchodovanými akciemi v portfoliu. To je navíc k jiným typům investic také v portfoliu.
Nadměrná diverzifikace může být spíše problém než pomoc investorovi a investičním portfoliu. Primárním problémem s nadměrnou diverzifikací je, že může investorovi poskytnout falešný pocit bezpečnosti, což ho vystaví riziku velké ztráty. Zatímco správná diverzifikace nevylučuje riziko, nadměrná diverzifikace podá portfolio na větší riziko ztrát, nebo spíše, brání investorovi v soustředění se na sestavení řádně diverzifikovaného portfolia, které má vyšší PO Pnátěr být ziskový.