Co je nadměrná diverzifikace?

K nadměrné diverzifikaci dochází, když investor vloží své peníze do příliš mnoha investic. To by mohlo být příliš mnoho investic stejného typu nebo příliš mnoho jako v množství investic, které jsou v portfoliu. Diverzifikace portfolia rozptyluje procento peněz tak, aby část portfolia obsahovala akcie, dluhopisy, podílové fondy, vkladové certifikáty a další vhodné investice. Diverzifikace vytváří v portfoliu správnou rovnováhu, aby se snížilo riziko, zatímco nadměrná diverzifikace kompenzuje rovnováhu a zvyšuje riziko.

Podle finančních odborníků obsahuje správně diverzifikované portfolio 15 až 30 různých typů investic. K nadměrné diverzifikaci dochází, když investiční portfolio obsahuje více než 30 různých typů investičních nástrojů. Zatímco odborníci zdůrazňují důležitost diverzifikace investic, většina souhlasí s tím, že existuje bod, ve kterém diverzifikace již neposkytuje výhodu menšího rizika. Rozložením investic mezi příliš mnoho různých investičních nástrojů zvyšuje riziko, protože ne všem produktům lze věnovat dostatečné množství výzkumu a pozornosti. Každý důvtipný investor ví, že investice by měla být prozkoumána a sledována, aby sledovala její úspěch nebo neúspěch.

Existují náznaky, že portfolio není správně diverzifikováno, kromě skutečnosti, že portfolio obsahuje více než 30 různých typů investic. První znamení je, když podílové fondy v portfoliu obsahují hodně stejných investic. Podílové fondy jsou kombinací akcií, dluhopisů a jiných investic, takže pokud se podílové fondy v portfoliu hodně překrývají, je zde příliš mnoho diverzifikace.

K nadměrné diverzifikaci může dojít také u různých typů investičních účtů. Například, pokud má investor podobné nebo stejné investice do svého osobního investičního portfolia a všech svých penzijních spořicích účtů, pak jeho investice nejsou dostatečně diverzifikované, aby minimalizovaly riziko a maximalizovaly návratnost investic.

Dalším znakem nadměrné diverzifikace je situace, kdy portfolio drží mnoho soukromě obchodovaných investic. I když je dobré vlastnit některé akcie obchodované na soukromém trhu, opět by měla existovat rovnováha mezi soukromými a veřejně obchodovanými akciemi v portfoliu. To je kromě ostatních typů investic do portfolia také.

Nadměrná diverzifikace může být problémem více než pomoci investorovi a investičnímu portfoliu. Hlavním problémem nadměrné diverzifikace je to, že může investorovi poskytnout falešný pocit bezpečí a vystavit ho riziku velké ztráty. Ačkoli správná diverzifikace neodstraňuje riziko, nadměrná diverzifikace vystavuje portfolio většímu riziku ztrát, nebo spíše brání investorovi soustředit se na sestavení správně diverzifikovaného portfolia, které má vyšší potenciál být ziskové.