Qu'est-ce que la sur-diversification?
Une diversification excessive survient lorsqu'un investisseur investit dans trop d'investissements. Cela pourrait être trop d'investissements du même type ou trop nombreux par rapport à la quantité d'investissements dans le portefeuille. La diversification d'un portefeuille répartit un pourcentage de l'argent de sorte qu'une partie du portefeuille contient des actions, des obligations, des fonds communs de placement, des certificats de dépôt et d'autres investissements appropriés. La diversification crée le juste équilibre dans le portefeuille afin de réduire le risque, tandis que la diversification excessive compense le solde et augmente le risque.
Selon les experts financiers, un portefeuille correctement diversifié contient de 15 à 30 types de placements différents. Une diversification excessive survient lorsque le portefeuille de placements contient plus de 30 types différents de véhicules de placement. Bien que les experts insistent sur l’importance de la diversification des investissements, la plupart sont d’accord pour dire qu’il existe un point où la diversification ne procure plus l’avantage de réduire les risques. En répartissant les investissements sur un trop grand nombre de véhicules de placement, cela crée une couche de risque, car tous les produits ne peuvent faire l’objet d’une recherche et d’une attention suffisantes. Tout investisseur avisé sait qu’un investissement doit être étudié et suivi pour en suivre le succès ou l’échec.
Certains signes indiquent qu'un portefeuille n'est pas correctement diversifié, outre le fait qu'il contient plus de 30 types de placements différents. Le premier signe est que les fonds communs de placement dans le portefeuille contiennent beaucoup des mêmes investissements. Les fonds communs de placement sont une combinaison d'actions, d'obligations et d'autres investissements. Par conséquent, si les fonds communs de placement du portefeuille se chevauchent beaucoup, une diversification trop importante est présente.
Une diversification excessive peut également se produire entre différents types de comptes de placement. Par exemple, si un investisseur a des investissements similaires ou identiques dans son portefeuille de placements personnel et dans tous ses comptes d'épargne-retraite, ses investissements ne sont pas suffisamment diversifiés pour minimiser les risques et maximiser les rendements des investissements.
Un autre signe de diversification excessive réside dans le fait qu'un portefeuille contient de nombreux investissements négociés de manière privée. Bien qu'il soit acceptable de posséder des actions négociées dans le secteur privé, il convient à nouveau de trouver un équilibre entre les actions privées et les actions cotées en bourse du portefeuille. Cela s'ajoute aux autres types de placements dans le portefeuille.
Une diversification excessive peut être plus un problème qu'une aide pour l'investisseur et le portefeuille d'investissement. Le principal problème de la diversification excessive est que cela peut donner à un investisseur un faux sentiment de sécurité, le mettant ainsi au risque de subir une perte importante. Bien qu'une diversification appropriée n'élimine pas le risque, la sur-diversification expose le portefeuille à un risque de perte plus important, ou plutôt, elle empêche l'investisseur de se concentrer sur la constitution d'un portefeuille correctement diversifié présentant un potentiel plus élevé de rentabilité.