O que é excesso de diversificação?

A diversificação excessiva ocorre quando um investidor coloca seu dinheiro em muitos investimentos. Pode haver muitos investimentos do mesmo tipo ou muitos na quantidade de investimentos que estão no portfólio. A diversificação de uma carteira está distribuindo uma porcentagem do dinheiro para que uma parte da carteira contenha ações, títulos, fundos mútuos, certificados de depósito e outros investimentos apropriados. A diversificação cria o saldo adequado no portfólio para reduzir o risco, enquanto a diversificação excessiva compensa o saldo e aumenta o risco.

Segundo especialistas financeiros, um portfólio adequadamente diversificado contém de 15 a 30 tipos diferentes de investimentos. A diversificação excessiva ocorre quando o portfólio de investimentos contém mais de 30 tipos diferentes de veículos de investimento. Embora os especialistas enfatizem a importância da diversificação de investimentos, a maioria concorda que há um ponto em que a diversificação não oferece mais o benefício de menos riscos. Ao distribuir investimentos entre muitos veículos de investimento diferentes, ele adiciona uma camada de risco, porque nem todos os produtos podem receber uma quantidade adequada de pesquisa e atenção. Qualquer investidor experiente sabe que um investimento deve ser pesquisado e seguido para acompanhar seu sucesso ou fracasso.

Existem sinais que indicam quando uma carteira não é adequadamente diversificada, além do fato de que a carteira contém mais de 30 tipos diferentes de investimentos. O primeiro sinal é quando os fundos mútuos no portfólio contêm muitos dos mesmos investimentos. Os fundos mútuos são uma combinação de ações, títulos e outros investimentos; portanto, se os fundos mútuos da carteira apresentarem muita sobreposição, haverá muita diversificação.

A diversificação excessiva também pode ocorrer em diferentes tipos de contas de investimento. Por exemplo, se um investidor tiver investimentos semelhantes ou iguais em seu portfólio de investimentos pessoais e em todas as suas contas de poupança de aposentadoria, seus investimentos não serão diversificados o suficiente para minimizar os riscos e maximizar os retornos dos investimentos.

Outro sinal de super diversificação é quando uma carteira detém muitos investimentos negociados em particular. Embora seja bom possuir algumas ações negociadas em particular, novamente deve haver um equilíbrio entre as ações negociadas em bolsa e privadas na carteira. Isso é um acréscimo aos outros tipos de investimentos no portfólio também.

A diversificação excessiva pode ser mais um problema do que uma ajuda para o investidor e o portfólio de investimentos. O principal problema com a diversificação excessiva é que isso pode dar ao investidor uma falsa sensação de segurança, colocando-o em risco de sofrer uma grande perda. Embora a diversificação adequada não elimine o risco, a diversificação excessiva coloca o portfólio em maior risco de perdas, ou melhor, impede que o investidor se concentre em montar um portfólio adequadamente diversificado, com maior potencial de ser rentável.