¿Qué es la varianza de la cartera?
La varianza de la cartera
es un proceso que identifica el grado de riesgo o volatilidad asociado con una cartera de inversiones. La fórmula básica para calcular esta varianza se centra en la relación entre lo que se conoce como la varianza de retorno y la covarianza que se asocia con cada uno de los valores encontrados en la cartera, junto con qué porcentaje o porción de la cartera que representa cada seguridad. La idea detrás de la varianza de la cartera es determinar si la combinación actual de activos encontrados en la cartera está generando un rendimiento favorable en general, al tiempo que evalúa el rendimiento de cada seguridad contenida dentro de la cartera. La covarianza es la relación que existe entre dos variables aleatorias; En el caso de evaluar el rendimiento de una cartera, esto se refiere a la relación entre dos de los activos HEld en la cartera. La varianza de retorno analiza la tasa de rendimiento de una seguridad en comparación con otra seguridad dentro de la cartera. Al considerar ambos elementos, se hace más fácil identificar cómo cada uno de los valores está funcionando para mejorar el valor de la cartera, o cómo los activos específicos realmente inhiben el proceso de crecimiento para la cartera.
Tomar el tiempo para identificar la tasa de varianza de la cartera que está presente en cualquier cartera es importante por dos razones. Primero, el proceso puede ayudar al inversor a administrar un equilibrio de activos dentro de la propia cartera. Esto es esencial si el inversor debe minimizar el impacto de una recesión dentro de un determinado mercado en la cartera. Al mantener ese saldo, es posible que los productos básicos y las cuestiones de bonos ayuden a compensar cualquier pérdida que tenga lugar cuando las acciones negociadas en un mercado determinado pasan por algún tipode depresión temporal.
El segundo beneficio para determinar la varianza de la cartera tiene que ver con la evaluación de qué tan bien los activos actuales están ayudando al inversor a alcanzar sus objetivos financieros. En el caso de que el progreso hacia esos objetivos no avance al ritmo originalmente proyectado, el proceso puede ayudar al inversor a desarrollar un plan para revisar la estructura de la cartera. El plan puede implicar vender algunos activos mientras adquiere otros, o mantener todos los activos actuales mientras agrega nuevas inversiones a la mezcla. Mejorar la varianza de la cartera también puede implicar actividades como cambiar el contenido de la cartera para que las inversiones distintas a las acciones compongan un mayor porcentaje o proporción del valor general de la cartera.