ポートフォリオの差異とは何ですか？

ポートフォリオの分散は、投資ポートフォリオに関連するリスクまたはボラティリティの程度を識別するプロセスです。 この分散を計算するための基本的な式は、リターンの分散と呼ばれるものと、ポートフォリオで見つかった各証券に関連する共分散と、各セキュリティが表すポートフォリオの割合または一部に関連する共分散との関係に焦点を当てています。 ポートフォリオの差異の背後にある考え方は、ポートフォリオで見つかった資産の現在の組み合わせが全体的に好ましいリターンを生成しているかどうかを判断することですが、ポートフォリオ内に含まれる各セキュリティのパフォーマンスを評価します。 共分散とは、2つのランダム変数の間に存在する関係です。ポートフォリオのパフォーマンスを評価する場合、これは資産hの任意の2つの関係を指します。ポートフォリオのフィールド。 リターンの分散ポートフォリオ内の別のセキュリティと比較して、セキュリティの返品率を調べます。 これらの両方の要素を考慮することにより、各証券がポートフォリオの価値を高めるためにどのように働いているか、またはポートフォリオの成長プロセスを実際に阻害する特定の資産がどのように具体的に識別しているかを容易にします。

時間をかけて、特定のポートフォリオに存在するポートフォリオ分散のレートを特定することは、2つの理由で重要です。 第一に、このプロセスは、投資家がポートフォリオ自体内の資産のバランスを維持することに成功するのに役立ちます。 これは、投資家がポートフォリオ上の特定の市場内の景気後退の影響を最小限に抑えるために不可欠です。 そのバランスを維持することにより、商品や債券の問題が、特定の市場で取引された株式が何らかのタイプを経たときに起こる損失を相殺するのに役立つ可能性があります一時的なスランプの。

ポートフォリオの差異を決定するための2番目の利点は、現在の資産が投資家が自分の財務目標を達成するのにどれだけ役立つかを評価することに関係しています。 これらの目標に向けた進歩が当初予測されていたペースで進行していない場合、このプロセスは、投資家がポートフォリオの構造をオーバーホールする計画を開発するのに役立ちます。 この計画では、他の資産を取得しながら一部の資産を販売したり、ミックスに新しい投資を追加しながら、すべての現在の資産を保持したりすることが含まれます。 ポートフォリオの差異の強化には、ポートフォリオの内容をシフトするなどのアクティビティが含まれる場合があり、株式以外の投資がポートフォリオの全体的な価値のより高い割合または割合を占めるようにします。