Co je rozptyl portfolia?

Variance portfolia je proces, který identifikuje stupeň rizika nebo volatility spojené s investičním portfoliem. Základní vzorec pro výpočet této rozptylu se zaměřuje na vztah mezi tím, co je známé jako rozptyl návratnosti a kovariancí, která je spojena s každou z cenných papírů nalezených v portfoliu, spolu s jakým procentem nebo částí portfolia, které každý zabezpečení představuje. Myšlenka rozptylu portfolia je zjistit, zda současná kombinace aktiv nalezená v portfoliu generuje celkově příznivý návratnost a zároveň posoudí výkonnost každého zabezpečení obsaženého v portfoliu.

Aby bylo možné porozumět, jak se vypočítává rozptyl portfolia, je nutné definovat coviancece a odchylkou návratu. Kovariance je vztah, který existuje mezi dvěma náhodnými proměnnými; V případě posouzení výkonu portfolia se to týká vztahu mezi libovolnými dvěma aktivy hELD v portfoliu. Odchylka návratu se zaměřuje na míru návratnosti zabezpečení ve srovnání s jiným zabezpečením v portfoliu. Zvažováním obou těchto prvků je snazší identifikovat, jak každý z cenných papírů pracuje na zvýšení hodnoty portfolia nebo jak konkrétní aktiva skutečně inhibují růstový proces portfolia.

Udělejte si čas na identifikaci míry rozptylu portfolia, která je přítomna v jakémkoli daném portfoliu, je důležitá ze dvou důvodů. Za prvé, proces může pomoci investorovi v zvládnutí udržení rovnováhy aktiv v samotném portfoliu. To je nezbytné, pokud má investor minimalizovat dopad poklesu na určitém trhu na portfolio. Udržováním této rovnováhy je možné, aby komodity a problémy s dluhopisy pomohly kompenzovat jakékoli ztráty, které probíhají, když se akcie obchodovaly na daném trhu, procházejí nějakým typemdočasného propadu.

Druhá výhoda pro určování rozptylu portfolia má co do činění s posouzením toho, jak dobře aktuální aktiva pomáhají investorovi dosáhnout jeho finančních cílů. V případě, že postupující k těmto cílům nepostupuje původně promítaným tempem, může tento proces pomoci investorovi vyvinout plán na přepracování struktury portfolia. Plán může zahrnovat prodej některých aktiv při získávání ostatních nebo držení všech aktuálních aktiv při přidávání nových investic do mixu. Zvýšení rozptylu portfolia může také zahrnovat činnosti, jako je přesun obsahu portfolia tak, aby investice jiné než akcie obsahovaly vyšší procento nebo podíl celkové hodnoty portfolia.