Wat is portfolio -variantie?

Portefeuillevariantie is een proces dat de mate van risico of volatiliteit in verband met een beleggingsportefeuille identificeert.De basisformule voor het berekenen van deze variantie richt zich op de relatie tussen wat bekend staat als de retourvariantie en de covariantie die wordt geassocieerd met elk van de effecten die in de portefeuille worden gevonden, samen met welk percentage of deel van de portefeuille dat elke beveiliging vertegenwoordigt.Het idee achter portefeuillevariantie is om te bepalen of de huidige combinatie van activa in de portefeuille in het algemeen een gunstig rendement genereert, terwijl ook de prestaties van elke beveiliging in de portefeuille worden beoordeeld.

Om te begrijpen hoe portefeuillevariantie wordt berekend,Het is noodzakelijk om te definiëren wat wordt bedoeld met covariantie en retourvariantie.Covariantie is de relatie die bestaat tussen twee willekeurige variabelen;In het geval van het beoordelen van de prestaties van een portefeuille, verwijst dit naar de relatie tussen twee van de activa die in de portefeuille worden gehouden.Retourvariantie kijkt naar het rendement van een beveiliging in vergelijking met een andere beveiliging binnen de portefeuille.Door beide elementen te overwegen, wordt het gemakkelijker om te bepalen hoe elk van de effecten werkt om de waarde van de portefeuille te verbeteren, of hoe specifieke activa het groeiproces voor de portefeuille daadwerkelijk remmen.

De tijd nemen om de snelheid van portefeuillevariantie te identificeren die aanwezig is in een bepaalde portefeuille is om twee redenen belangrijk.Ten eerste kan het proces de belegger helpen bij het beheren van een evenwicht tussen activa binnen de portefeuille zelf.Dit is essentieel als de belegger de impact van een neergang binnen een bepaalde markt op de portefeuille moet minimaliseren.Door dat evenwicht te handhaven, is het mogelijk voor grondstoffen en obligatieproblemen om eventuele verliezen te compenseren die plaatsvinden wanneer aandelen die op een bepaalde markt worden verhandeld, een soort tijdelijke inzinking doorlopen.

Het tweede voordeel voor het bepalen van de portefeuillevariantie heeft te maken met beoordelingHoe goed de huidige activa de belegger helpen zijn of haar financiële doelen te bereiken.In het geval dat de vooruitgang in de richting van die doelen niet verder gaat in het oorspronkelijk geprojecteerde tempo, kan het proces de belegger helpen een plan te ontwikkelen om de structuur van de portefeuille te herzien.Het plan kan inhouden dat sommige activa worden verkocht tijdens het verwerven van anderen, of het vasthouden van alle huidige activa terwijl u nieuwe investeringen aan de mix toevoegt.Het verbeteren van de portefeuillevariantie kan ook activiteiten inhouden, zoals het verplaatsen van de inhoud van de portefeuille, zodat andere beleggingen dan aandelen van aandelen een hoger percentage of aandeel van de totale waarde van de portefeuille vormen.