Hva er porteføljevariant?

Portfolio varians er en prosess som identifiserer graden av risiko eller volatilitet knyttet til en investeringsportefølje. Den grunnleggende formelen for å beregne denne avviken fokuserer på forholdet mellom det som kalles avkastningsvariansen og samvariasjonen som er knyttet til hvert av verdipapirene som finnes i porteføljen, sammen med hvilken prosentandel eller del av porteføljen som hver sikkerhet representerer. Tanken bak porteføljevariasjon er å bestemme om den nåværende kombinasjonen av eiendeler som finnes i porteføljen genererer en gunstig avkastning totalt sett, samtidig som den vurderer ytelsen til hver sikkerhet som er i porteføljen.

For å forstå hvordan porteføljevarianse beregnes, er det nødvendig å definere hva som menes med samvariasjon og avkastningsvarians. Kovarians er forholdet som eksisterer mellom to tilfeldige variabler; når det gjelder vurdering av ytelsen til en portefølje, refererer dette til forholdet mellom to av eiendelene i porteføljen. Return variansen ser på avkastningen av en verdipapir i sammenligning med en annen sikkerhet i porteføljen. Ved å vurdere begge disse elementene, blir det lettere å identifisere hvordan hvert av verdipapirene jobber for å øke porteføljens verdi, eller hvordan spesifikke eiendeler faktisk hemmer vekstprosessen for porteføljen.

Det er viktig av to grunner å ta seg tid til å identifisere hastigheten på porteføljevariasjoner som er til stede i en gitt portefølje. For det første kan prosessen hjelpe investor i å klare å opprettholde en balanse av eiendeler i selve porteføljen. Dette er avgjørende for at investoren skal minimere effekten av en nedtur i et bestemt marked for porteføljen. Ved å opprettholde denne balansen er det mulig for råvarer og obligasjonslån å bidra til å oppveie tap som oppstår når aksjer som handles på et gitt marked går gjennom en form for midlertidig nedgang.

Den andre fordelen med å bestemme porteføljeavvik har å gjøre med å vurdere hvor godt omløpsmidlene hjelper investoren med å nå sine økonomiske mål. I tilfelle fremskritt mot disse målene ikke fortsetter i det tempoet opprinnelig ble anslått, kan prosessen hjelpe investor med å utvikle en plan for å gjennomgå strukturen i porteføljen. Planen kan innebære salg av noen eiendeler mens du anskaffer andre, eller holder på alle omløpsmidler mens du legger nye investeringer til miksen. Forbedring av porteføljens varians kan også innebære aktiviteter som å endre innholdet i porteføljen slik at andre investeringer enn aksjer utgjør en høyere prosentandel eller andel av porteføljens samlede verdi.