Vad är portföljvariansen?

Portföljvarians är en process som identifierar graden av risk eller volatilitet förknippad med en investeringsportfölj. Den grundläggande formeln för att beräkna denna varians fokuserar på förhållandet mellan det som kallas returvariansen och den samvariation som är förknippad med var och en av de värdepapper som finns i portföljen, tillsammans med vilken procentandel eller del av portföljen som varje säkerhet representerar. Idén bakom portföljvariansen är att avgöra om den nuvarande kombinationen av tillgångar som finns i portföljen genererar en gynnsam avkastning totalt sett, samtidigt som den är nödvändig för varje säkerhet som finns i portföljen.

för att förstå hur portföljvarians beräknas, är det nödvändigt för att definiera vad som menas med covariär och retur. Kovarians är förhållandet som finns mellan två slumpmässiga variabler; När det gäller att bedöma en portföljs resultat hänvisar detta till förhållandet mellan två av tillgångarna hELD i portföljen. Returvarians ser på avkastningen på en säkerhet i jämförelse med en annan säkerhet inom portföljen. Genom att överväga båda dessa element blir det lättare att identifiera hur vart och ett av värdepapperen arbetar för att förbättra portföljens värde, eller hur specifika tillgångar faktiskt hämmar tillväxtprocessen för portföljen.

Att ta sig tid att identifiera hastigheten för portföljvarians som finns i en given portfölj är viktigt av två skäl. För det första kan processen hjälpa investeraren att hantera att upprätthålla en balans mellan tillgångar inom själva portföljen. Detta är viktigt om investeraren ska minimera effekterna av en nedgång inom en viss marknad på portföljen. Genom att upprätthålla den saldot är det möjligt för råvaror och obligationsproblem att hjälpa till att kompensera alla förluster som äger rum när aktier som handlas på en given marknad går igenom någon typav tillfällig nedgång.

Den andra fördelen med att fastställa portföljvariansen har att göra med att bedöma hur väl nuvarande tillgångar hjälper investeraren att nå sina ekonomiska mål. I händelse av att framsteg mot dessa mål inte fortsätter i den takt som ursprungligen beräknas, kan processen hjälpa investeraren att utveckla en plan för att granska portföljens struktur. Planen kan innebära att du säljer vissa tillgångar medan du förvärvar andra eller håller fast vid alla omsättningstillgångar samtidigt som man lägger till nya investeringar till mixen. Förbättring av portföljvariansen kan också involvera aktiviteter som att flytta innehållet i portföljen så att andra investeringar än aktier i aktier komponerar en högre andel eller andel av portföljens totala värde.