¿Qué es el flujo de efectivo pro forma?
a pro forma El flujo de efectivo es una declaración que predice la tasa a la que el dinero fluirá dentro y fuera de una empresa en el futuro. Esto puede dar a la gerencia de la compañía una idea de si es probable que tengan que hacer arreglos temporales, como los préstamos, para cubrir una escasez de flujo de efectivo. También puede exponer algunos problemas fundamentales con las operaciones de la compañía que deben arreglarse permanentemente.
pro forma es una frase latina que se traduce como "como una forma", y se usa en varios contextos en el mundo de las finanzas. Por ejemplo, puede referirse a un conjunto de cuentas que incluyen detalles adicionales más allá de los requeridos por las leyes de contabilidad corporativa. En este caso, se refiere al hecho de que los estados financieros se preparan antes del tiempo que cubren y, por lo tanto, son un pronóstico en lugar de un registro, aunque un pronóstico basado en la evidencia existente.
Cuando se observa el futuro de una empresa, es demasiado simple considerar cuánto la compensaciónCualquiera está listo para gastar y cuánto espera ganar. El momento de los pagos puede ser igual de importante. Un flujo de efectivo pro forma ayuda a identificar problemas que podrían ocurrir cuando una empresa rentable se queda corta porque los pagos y los recibos están en un horario diferente.
a pro forma El flujo de efectivo comienza con el saldo de efectivo existente para la empresa. Luego enumera las fuentes de ingresos y las fechas de pago anticipadas. Por ejemplo, si una empresa suministra productos a crédito, puede saber a principios de febrero que recibirá una cierta cantidad durante el mes que cubre las ventas de enero.
La declaración luego mira los próximos gastos. Algo de esto será una suma fija y regular, como los costos de personal. Se conocerán otros gastos, pero solo se pagarán en ciertos momentos, como los impuestos. También habrá costos variables, como comprar acciones o materiales. Donde las fechas de pago ARE variable, generalmente es más seguro trabajar sobre la base de que la compañía pagará a los proveedores lo antes posible pero no recibirá el pago de los clientes hasta la última fecha posible.
Qué preciso es el estado de flujo de efectivo pro forma depende de la escala de tiempo involucrada. Un pronóstico que cubre los próximos 30 días podría tomarse tan extremadamente confiable como los pagos que se deben realizar y recibir durante ese tiempo ya se pueden conocer. Esto significa que el pronóstico será extremadamente preciso a menos que haya problemas imprevistos, como un cliente que va a la empresa antes de pagar sus facturas. Un pronóstico para los próximos 12 meses puede ser menos confiable, ya que incluirá estimaciones de ventas futuras. Esto no hace que el pronóstico no valga la pena: incluso si las ventas generales son impredecibles, el propietario de un negocio aún puede tener una muy buena idea de las variaciones estacionales.