Hva er Pro Forma kontantstrøm?
En pro forma kontantstrøm er en uttalelse som forutsier hastigheten som pengene vil strømme inn og ut av et selskap i fremtiden. Dette kan gi selskapets ledelse litt innblikk i om de sannsynligvis vil måtte gjøre midlertidige ordninger, for eksempel innlån, for å dekke en kontantstrømmangel. Det kan også utsette noen grunnleggende problemer med selskapets virksomhet som må fikses permanent.
Pro forma er en latinsk frase som oversettes som "som et spørsmål om form", og brukes i flere sammenhenger i finansverdenen. For eksempel kan det henvise til et sett med kontoer som inneholder tilleggsdetaljer utover de som kreves i selskapets regnskapslovgivning. I dette tilfellet refererer det til det faktum at årsregnskapet er utarbeidet i forkant av tiden de dekker, og dermed er en prognose snarere enn en oversikt, om enn en prognose basert på eksisterende bevis.
Når man ser på fremtiden til en virksomhet, er det for enkelt å bare vurdere hvor mye selskapet er innstilt på å bruke og hvor mye det forventer å tjene. Tidspunktet for betalingene kan være like viktig. En pro forma kontantstrøm hjelper til med å identifisere problemer som kan oppstå der et lønnsomt selskap kommer til kort fordi betalinger og kvitteringer er i en annen tidsplan.
En pro forma kontantstrøm begynner med den eksisterende kontantbalansen for selskapet. Deretter lister opp inntektskildene og forventede betalingsdatoer. For eksempel, hvis et selskap leverer varer på kreditt, kan det hende ved starten av februar at det vil motta et visst beløp i løpet av måneden som dekker salg fra januar.
Uttalelsen ser deretter på kommende utgifter. Noe av dette vil være en fast, vanlig sum som personalkostnader. Andre utgifter vil være kjent, men betales bare til bestemte tider, for eksempel skatter. Det vil også være variable kostnader som å kjøpe lager eller materialer. Der betalingsdatoene er varierende, er det vanligvis tryggest å jobbe med utgangspunkt i at selskapet skal betale leverandører så snart som mulig, men ikke motta betaling fra kundene før til siste mulige dato.
Hvor nøyaktig en pro forma kontantstrømoppgave er, avhenger av tidsskalaen det gjelder. En prognose som dekker de neste 30 dagene, kan tas så ekstremt pålitelig som betalingene som skal gjøres og mottas i løpet av den tiden allerede kan være kjent. Dette betyr at prognosen vil være ekstremt nøyaktig med mindre det er uforutsette problemer som at en kunde går ut av virksomheten før han betaler regningene. En prognose for de neste 12 månedene kan være mindre pålitelig, da den vil inkludere estimater for fremtidig salg. Dette gjør ikke prognosen verdiløs: Selv om salget totalt sett er uforutsigbart, kan en bedriftseier fortsatt ha en veldig god ide om sesongvariasjoner.