O que é fluxo de caixa pro forma?
Um fluxo de caixa pro forma é uma declaração que prevê a taxa na qual o dinheiro fluirá dentro e fora de uma empresa no futuro. Isso pode dar à gerência da empresa uma visão sobre se é provável que eles tenham que fazer acordos temporários, como empréstimos, para cobrir uma escassez de fluxo de caixa. Também pode expor alguns problemas fundamentais nas operações da empresa que precisam ser corrigidos permanentemente.
Pro forma é uma frase em latim que se traduz como "uma questão de forma" e é usada em vários contextos no mundo das finanças. Por exemplo, pode se referir a um conjunto de contas que incluem detalhes adicionais além daqueles exigidos pelas leis de contabilidade corporativa. Nesse caso, refere-se ao fato de que as demonstrações financeiras são preparadas antes do tempo que cobrem e, portanto, são uma previsão e não um registro, embora uma previsão com base nas evidências existentes.
Ao olhar para o futuro de um negócio, é muito simples considerar apenas quanto a empresa está disposta a gastar e quanto espera ganhar. O momento dos pagamentos pode ser igualmente importante. Um fluxo de caixa pró-forma ajuda a identificar problemas que podem ocorrer quando uma empresa lucrativa fica sem recursos porque os pagamentos e recebimentos têm um cronograma diferente.
Um fluxo de caixa pró-forma começa com o saldo de caixa existente para a empresa. Em seguida, lista as fontes de renda e as datas de pagamento antecipado. Por exemplo, se uma empresa fornece mercadorias a crédito, pode saber no início de fevereiro que receberá uma certa quantia durante o mês, cobrindo as vendas a partir de janeiro.
A declaração, em seguida, analisa as despesas futuras. Parte disso será uma quantia fixa e regular, como custos com pessoal. Outras despesas serão conhecidas, mas pagáveis apenas em determinados horários, como impostos. Também haverá custos variáveis, como compra de estoque ou materiais. Quando as datas de pagamento são variáveis, geralmente é mais seguro trabalhar com base no fato de que a empresa pagará aos fornecedores o mais rápido possível, mas não receberá o pagamento dos clientes até a última data possível.
A precisão de uma demonstração do fluxo de caixa pró-forma depende do prazo envolvido. Uma previsão para os próximos 30 dias pode ser considerada extremamente confiável, já que os pagamentos a serem feitos e recebidos durante esse período já podem ser conhecidos. Isso significa que a previsão será extremamente precisa, a menos que haja problemas imprevistos, como um cliente saindo do mercado antes de pagar suas contas. Uma previsão para os próximos 12 meses pode ser menos confiável, pois incluirá estimativas de vendas futuras. Isso não torna a previsão inútil: mesmo que as vendas gerais sejam imprevisíveis, o proprietário de uma empresa ainda pode ter uma idéia muito boa das variações sazonais.