Wat is Pro Forma Cash Flow?
Een pro forma cashflow is een overzicht dat de snelheid voorspelt waarmee geld in de toekomst in en uit een bedrijf zal stromen. Dit kan het management van het bedrijf enig inzicht geven of zij waarschijnlijk tijdelijke regelingen, zoals leningen, moeten treffen om een tekort aan kasstromen te dekken. Het kan ook enkele fundamentele problemen met de bedrijfsactiviteiten blootleggen die permanent moeten worden opgelost.
Pro forma is een Latijnse uitdrukking die zich vertaalt als "als een kwestie van vorm" en wordt gebruikt in verschillende contexten in de financiële wereld. Het kan bijvoorbeeld verwijzen naar een set accounts die aanvullende details bevatten die verder gaan dan vereist door de boekhoudwetgeving van bedrijven. In dit geval verwijst het naar het feit dat de financiële overzichten zijn opgesteld vóór de tijd waarop ze betrekking hebben en dus een prognose zijn in plaats van een record, hoewel een prognose op basis van bestaand bewijsmateriaal.
Wanneer we naar de toekomst van een bedrijf kijken, is het te eenvoudig om alleen te overwegen hoeveel het bedrijf zal uitgeven en hoeveel het verwacht te maken. De timing van de betalingen kan net zo belangrijk zijn. Een pro forma cashflow helpt problemen te identificeren die kunnen optreden wanneer een winstgevend bedrijf tekortschiet omdat betalingen en ontvangsten volgens een ander schema verlopen.
Een pro forma cashflow begint met het bestaande kassaldo voor het bedrijf. Vervolgens worden de inkomstenbronnen en de verwachte betalingsdatums weergegeven. Als een bedrijf bijvoorbeeld goederen op krediet levert, weet het misschien begin februari dat het een bepaald bedrag zal ontvangen gedurende de maand die betrekking heeft op de verkoop vanaf januari.
De staat kijkt vervolgens naar de komende uitgaven. Een deel hiervan zal een vast, regelmatig bedrag zijn, zoals personeelskosten. Andere kosten zullen bekend zijn, maar alleen betaalbaar op bepaalde tijden, zoals belastingen. Er zullen ook variabele kosten zijn, zoals het kopen van aandelen of materialen. Wanneer de betalingsdatums variabel zijn, is het meestal het veiligst om te werken op basis van het feit dat het bedrijf leveranciers zo snel mogelijk betaalt, maar geen betalingen van klanten ontvangt tot de laatst mogelijke datum.
Hoe nauwkeurig een pro forma kasstroomoverzicht is, is afhankelijk van het tijdschema. Een voorspelling voor de komende 30 dagen kan als uiterst betrouwbaar worden beschouwd als de betalingen die binnen die tijd moeten worden gedaan en ontvangen, misschien al bekend zijn. Dit betekent dat de voorspelling uiterst nauwkeurig zal zijn, tenzij er onvoorziene problemen zijn, zoals een klant die failliet gaat voordat hij zijn rekeningen betaalt. Een voorspelling voor de komende 12 maanden is mogelijk minder betrouwbaar, omdat deze schattingen van toekomstige verkopen zal bevatten. Dit maakt de voorspelling niet waardeloos: zelfs als de totale verkoop onvoorspelbaar is, kan een bedrijfseigenaar nog steeds een heel goed idee hebben van seizoensvariaties.