Was ist Pro-Forma-Cashflow?
Ein Pro-forma- Cashflow ist eine Aussage, die vorhersagt, mit welcher Geschwindigkeit Geld in Zukunft in ein Unternehmen fließt und aus einem Unternehmen herausfließt. Dies kann dem Management des Unternehmens einen Einblick geben, ob es voraussichtlich vorübergehende Vorkehrungen treffen muss, z. B. eine Kreditaufnahme, um einen Liquiditätsengpass zu decken. Es kann auch einige grundlegende Probleme mit dem Betrieb des Unternehmens aufdecken, die dauerhaft behoben werden müssen.
Pro forma ist eine lateinische Phrase, die als "Formsache" übersetzt und in der Finanzwelt in verschiedenen Zusammenhängen verwendet wird. Beispielsweise kann es sich um eine Reihe von Konten handeln, die zusätzliche Details enthalten, die über die gesetzlich vorgeschriebenen Angaben zur Unternehmensbuchhaltung hinausgehen. In diesem Fall bezieht sich dies auf die Tatsache, dass der Abschluss vor dem Zeitpunkt erstellt wurde, zu dem er erstellt wurde, und somit eher eine Prognose als eine Aufzeichnung darstellt, wenngleich eine Prognose auf der Grundlage vorhandener Beweise.
Wenn man sich die Zukunft eines Unternehmens ansieht, ist es zu einfach zu überlegen, wie viel das Unternehmen ausgeben soll und wie viel es voraussichtlich verdienen wird. Der Zeitpunkt der Zahlungen kann ebenso wichtig sein. Ein Pro-forma- Cashflow hilft dabei, Probleme zu identifizieren, die auftreten können, wenn ein profitables Unternehmen aufgrund eines anderen Zeitplans für Zahlungen und Einnahmen unter Druck gerät.
Ein Pro-forma- Cashflow beginnt mit dem vorhandenen Kassenbestand des Unternehmens. Anschließend werden die Einnahmequellen und die voraussichtlichen Zahlungstermine aufgelistet. Wenn ein Unternehmen beispielsweise Waren auf Kredit liefert, weiß es möglicherweise Anfang Februar, dass es im Laufe des Monats, in dem die Verkäufe ab Januar getätigt werden, einen bestimmten Betrag erhält.
Die Erklärung befasst sich dann mit den anstehenden Ausgaben. Ein Teil davon wird eine feste, regelmäßige Summe sein, wie zum Beispiel Personalkosten. Andere Ausgaben sind bekannt, aber nur zu bestimmten Zeiten zu zahlen, z. B. Steuern. Es gibt auch variable Kosten wie den Kauf von Lagerbeständen oder Materialien. Bei variablen Zahlungsterminen ist es in der Regel am sichersten, davon auszugehen, dass das Unternehmen die Lieferanten so schnell wie möglich bezahlt, die Zahlungen der Kunden jedoch erst zum letztmöglichen Zeitpunkt erhält.
Wie genau eine Pro-forma- Kapitalflussrechnung ist, hängt vom jeweiligen Zeitrahmen ab. Eine Prognose für die nächsten 30 Tage könnte als äußerst zuverlässig angesehen werden, da die in diesem Zeitraum zu leistenden und zu empfangenden Zahlungen möglicherweise bereits bekannt sind. Dies bedeutet, dass die Prognose äußerst genau ist, es sei denn, es liegen unvorhergesehene Probleme vor, z. B. dass ein Kunde sein Geschäft aufgibt, bevor er seine Rechnungen bezahlt. Eine Prognose für die nächsten 12 Monate ist möglicherweise weniger zuverlässig, da sie Schätzungen zukünftiger Umsätze enthält. Dies macht die Prognose nicht wertlos: Auch wenn der Gesamtumsatz unvorhersehbar ist, kann ein Unternehmer dennoch eine sehr gute Vorstellung von saisonalen Schwankungen haben.