¿Qué es la amortización inversa?
La amortización inversa, también llamada amortización negativa en el negocio de préstamos, es un concepto en el que la amortización de préstamos funciona al revés. En un préstamo normal, como una hipoteca, los prestatarios deben pagar un monto de capital específico cada mes más intereses. El interés comienza bastante alto con estos préstamos, a menudo varios cientos de dólares en comparación con unos pocos cientos de dólares de reembolso del principal. La amortización inversa cobra montos de interés más bajos al comienzo del préstamo, y luego aumenta a medida que el prestatario realiza los pagos. Un préstamo muy común que funciona de esta manera es una hipoteca de tasa ajustable, aunque algunos tipos de hipotecas inversas también pueden funcionar de esta manera.
El propósito de la amortización inversa es hacer que los prestatarios reciban pagos anticipados bajos, lo que les permite pagar el préstamo más fácilmente. A medida que avanza el préstamo, el prestatario probablemente espera aumentar los ingresos para compensar el aumento de los pagos de capital e intereses. Por ejemplo, los préstamos comerciales pueden funcionar de esta manera utilizando pagos globales. Los pagos iniciales son bajos para las nuevas empresas, ya que estas compañías generalmente no tienen suficiente flujo de efectivo para grandes pagos de préstamos. Después de tres a cinco años, surge un gran pago global, con una gran parte de este pago destinado a intereses, lo que compensa los pagos bajos en los primeros años del préstamo.
Las hipotecas de viviendas son el otro tipo de préstamo donde prevalece la amortización inversa. Aquí, las hipotecas pueden tener el nombre de hipotecas de tasa ajustable (ARM), lo que significa que el préstamo comienza con una tasa de interés baja y luego aumenta a intervalos específicos. Por ejemplo, un BRAZO de 5/1 indica un potencial aumento porcentual anual en la tasa de interés del préstamo después de cinco años. Este préstamo hipotecario da como resultado una amortización inversa ya que las tasas de interés casi siempre aumentan, lo que hace que el préstamo sea más caro. Los ARM también son préstamos peligrosos porque los pagos aumentan y es posible que los prestatarios no puedan mantener el ritmo.
La mayoría de los prestamistas proporcionan algún tipo de cuadro de amortización u otro programa para explicar los efectos de la amortización inversa. Es necesario un entendimiento seguro ya que estos préstamos pueden terminar siendo mucho más caros que los préstamos tradicionales, dando pagos más bajos al comienzo del período del préstamo. Además, la información es necesaria para aquellas personas que no planean obtener el préstamo durante todo el período del préstamo. Los prestatarios pueden buscar aprovechar la amortización inversa pagando el préstamo o vendiendo la propiedad dentro del período ARM inicial. Esencialmente, esta es una técnica de ahorro de dinero al pedir dinero prestado a los prestamistas.