O que é amortização reversa?

Amortização reversa - também chamada de amortização negativa no negócio de empréstimos - é um conceito em que a amortização de empréstimos funciona de forma inversa. Em um empréstimo normal, como uma hipoteca, os mutuários devem reembolsar um valor principal específico a cada mês mais juros. Os juros começam bastante altos nesses empréstimos, geralmente várias centenas de dólares em comparação com apenas algumas centenas de dólares em reembolso de principal. A amortização reversa cobra valores de juros mais baixos no início do empréstimo e depois aumenta conforme o mutuário faz os pagamentos. Um empréstimo muito comum que funciona dessa maneira é uma hipoteca de taxa ajustável, embora alguns tipos de hipotecas reversas também funcionem dessa maneira.

O objetivo da amortização reversa é reduzir os pagamentos antecipados dos mutuários, o que lhes permite pagar o empréstimo com mais facilidade. À medida que o empréstimo progride, o mutuário provavelmente espera aumentar a renda para compensar o aumento do principal e dos pagamentos de juros. Por exemplo, empréstimos comerciais podem funcionar dessa maneira usando pagamentos com balão. Os pagamentos iniciais são baixos para novos negócios, pois essas empresas geralmente não têm fluxo de caixa suficiente para grandes pagamentos de empréstimos. Depois de três a cinco anos, surge um grande pagamento de balão, com grande parte desse pagamento sendo direcionada para juros, o que compensa os baixos pagamentos nos primeiros anos do empréstimo.

As hipotecas domésticas são o outro tipo de empréstimo em que a amortização reversa é predominante. Aqui, as hipotecas podem ter o nome de hipotecas de taxa ajustável (ARMs), o que significa que o empréstimo começa com uma baixa taxa de juros e depois aumenta em intervalos especificados. Por exemplo, um 5/1 ARM indica um aumento percentual anual potencial na taxa de juros do empréstimo após cinco anos. Esse empréstimo hipotecário resulta em amortização reversa, pois as taxas de juros quase sempre aumentam, tornando o empréstimo mais caro. Os ARMs também são empréstimos perigosos porque os pagamentos aumentam e os mutuários podem não ser capazes de acompanhar.

A maioria dos credores fornece algum tipo de gráfico de amortização ou outro cronograma para explicar os efeitos da amortização reversa. É necessário um entendimento claro, pois esses empréstimos podem acabar sendo muito mais caros que os empréstimos tradicionais, gerando pagamentos mais baixos no início do período do empréstimo. Além disso, são necessárias informações para as pessoas que não planejam ter o empréstimo por todo o período do empréstimo. Os mutuários podem procurar tirar proveito da amortização reversa pagando o empréstimo ou vendendo a propriedade dentro do período inicial do BRAÇO. Essencialmente, esta é uma técnica de economia de dinheiro ao emprestar dinheiro de credores.