Che cos'è l'ammortamento inverso?
L'ammortamento inverso - chiamato anche ammortamento negativo nel settore dei prestiti - è un concetto in cui l'ammortamento del prestito funziona a ritroso. Su un prestito normale, come un mutuo, i mutuatari devono rimborsare un importo capitale specifico ogni mese più gli interessi. L'interesse inizia piuttosto alto su questi prestiti, spesso diverse centinaia di dollari rispetto a poche centinaia di dollari di rimborso principale. Gli ammortamenti inversi riducono gli importi degli interessi all'inizio del prestito e poi aumentano quando il mutuatario effettua i pagamenti. Un prestito molto comune che funziona in questo modo è un mutuo a tasso variabile, anche se alcuni tipi di mutui inversi possono funzionare anche in questo modo.
Lo scopo dell'ammortamento inverso è quello di ottenere bassi pagamenti anticipati ai mutuatari, il che consente loro di permettersi il prestito più facilmente. Man mano che il prestito avanza, il mutuatario si aspetta probabilmente di aumentare le entrate al fine di compensare l'aumento del capitale e il pagamento degli interessi. Ad esempio, i prestiti alle imprese possono funzionare in questo modo utilizzando pagamenti in mongolfiera. I pagamenti iniziali sono bassi per le nuove imprese in quanto queste società non hanno generalmente un flusso di cassa sufficiente per pagamenti di prestiti di grandi dimensioni. Dopo 3-5 anni, arriva un grosso pagamento in mongolfiera, con una grande fetta di questo pagamento che va verso gli interessi, che compensa i bassi pagamenti nei primi anni del prestito.
I mutui per la casa sono l'altro tipo di prestito in cui è prevalente l'ammortamento inverso. Qui, i mutui possono andare sotto il nome di mutui a tasso variabile (ARM), il che significa che il prestito inizia con un tasso di interesse basso e poi aumenta a intervalli specifici. Ad esempio, un ARM 5/1 indica un potenziale aumento percentuale annuo del tasso di interesse del prestito dopo cinque anni. Questo mutuo si traduce in ammortamenti inversi poiché i tassi di interesse aumentano quasi sempre, rendendo il prestito più costoso. Gli ARM sono anche prestiti pericolosi perché i pagamenti aumentano e i mutuatari potrebbero non essere in grado di tenere il passo.
La maggior parte dei finanziatori fornisce un qualche tipo di grafico di ammortamento o altro programma per spiegare gli effetti dell'ammortamento inverso. È necessaria una comprensione certa in quanto questi prestiti possono finire per essere molto più costosi dei prestiti tradizionali, dando pagamenti più bassi all'inizio del periodo di prestito. Inoltre, sono necessarie informazioni per quegli individui che non intendono avere il prestito per l'intero periodo di prestito. I mutuatari possono cercare di trarre vantaggio dall'ammortamento inverso pagando il prestito o vendendo la proprietà entro il periodo ARM iniziale. In sostanza, questa è una tecnica di risparmio di denaro quando si prende in prestito denaro da istituti di credito.