Wat is reverse amortization?
Omgekeerde amortisatie - ook wel negatieve amortisatie genoemd in de kredietverlening - is een concept waarbij de kredietafschrijving achteruitgaat. Bij een normale lening, zoals een hypotheek, moeten leners elke maand een specifieke hoofdsom plus rente terugbetalen. De rente begint vrij hoog op deze leningen, vaak enkele honderden dollars vergeleken met slechts een paar honderd dollar aan aflossingen. Omgekeerde amortisatie brengt lagere rentebedragen in rekening bij het begin van de lening en gaat dan hoger naarmate de kredietnemer betalingen verricht. Een veel voorkomende lening die op deze manier werkt, is een hypotheek met instelbare rente, hoewel sommige soorten omgekeerde hypotheken ook op deze manier kunnen werken.
Het doel van reverse amortization is om leners lage vroegtijdige betalingen te krijgen, waardoor ze de lening gemakkelijker kunnen betalen. Naarmate de lening vordert, verwacht de kredietnemer waarschijnlijk de inkomsten te verhogen om de stijgende hoofd- en rentebetalingen te compenseren. Zakelijke leningen kunnen bijvoorbeeld op deze manier werken met ballonbetalingen. De initi毛le betalingen zijn laag voor nieuwe bedrijven, omdat deze bedrijven over het algemeen niet voldoende kasstroom hebben voor grote leningen. Na drie tot vijf jaar komt er een grote ballonbetaling, met een groot deel van deze betaling die naar rente gaat, wat de lage betalingen in de vroege jaren van de lening goedmaakt.
Woninghypotheken zijn het andere type lening waar omgekeerde amortisatie voorkomt. Hier, de hypotheken kunnen gaan onder de naam verstelbare rente hypotheken (ARM's), wat betekent dat de lening begint met een lage rente en vervolgens toeneemt met bepaalde intervallen. Een 5/1 ARM geeft bijvoorbeeld een potenti毛le jaarlijkse procentuele verhoging van de leningrente na vijf jaar aan. Deze hypothecaire lening resulteert in omgekeerde amortisatie omdat de rentetarieven bijna altijd stijgen, waardoor de lening duurder wordt. ARM's zijn ook gevaarlijke leningen omdat de betalingen toenemen en leners mogelijk niet bij kunnen blijven.
De meeste geldschieters bieden een soort amortisatietabel of een ander schema om de effecten van omgekeerde amortisatie te verklaren. Een goed begrip is noodzakelijk omdat deze leningen veel duurder kunnen zijn dan traditionele leningen, waardoor de betalingen vroeg in de leningsperiode lager zijn. Bovendien is informatie nodig voor personen die niet van plan zijn om de lening voor de gehele leenperiode te hebben. Kredietnemers kunnen profiteren van omgekeerde afschrijvingen door de lening af te lossen of het onroerend goed te verkopen binnen de initi毛le ARM-periode. In wezen is dit een geldbesparende techniek bij het lenen van geld van geldschieters.