Hvad er omvendt amortisering?
Omvendt amortisering - også kaldet negativ amortisering i udlånsbranchen - er et koncept, hvor afskrivninger på lån fungerer bagud. På et normalt lån, såsom et prioritetslån, skal låntagere tilbagebetale et specifikt hovedbeløb hver måned plus renter. Renterne begynder at være ganske høje på disse lån, ofte flere hundrede dollars sammenlignet med kun et par hundrede dollars hovedafdrag. Omvendt amortiseringsomkostninger sænker renten ved lånets start, og derefter går den højere, efterhånden som låntageren betaler. Et meget almindeligt lån, der fungerer på denne måde, er en justerbar rente-pantelån, selvom nogle typer af omvendte prioritetslån muligvis fungerer på denne måde.
Formålet med omvendt amortisering er at få låntagere til lave tidlige betalinger, hvilket giver dem mulighed for at have råd til lånet lettere. Efterhånden som lånet skrider frem, forventer låntager sandsynligvis at øge indkomsten for at modregne de stigende hovedstol- og rentebetalinger. For eksempel kan forretningslån arbejde på denne måde ved hjælp af ballonbetalinger. De oprindelige betalinger er lave for nye virksomheder, da disse virksomheder generelt ikke har tilstrækkelig pengestrøm til store lånebetalinger. Efter tre til fem år kommer en stor ballonbetaling op, hvor en stor del af denne betaling går mod renter, hvilket udgør de lave betalinger i lånets første år.
Boliglån er den anden lånetype, hvor omvendt amortisering er udbredt. Her kan pantelånet gå under navnet justerbar rente realkreditlån (ARM), hvilket betyder, at lånet starter med en lav rente og derefter stiger med bestemte intervaller. For eksempel indikerer en 5/1 ARM en potentiel årlig procentvis stigning i lånerenten efter fem år. Dette realkreditlån resulterer i omvendt amortisering, da renten næsten altid stiger, hvilket gør lånet dyrere. ARM er også farlige lån, fordi betalingerne stiger, og låntagere muligvis ikke kan følge med.
De fleste långivere leverer en form for amortiseringskort eller anden tidsplan for at forklare virkningen af omvendt amortisering. En sikker forståelse er nødvendig, da disse lån kan ende med at blive meget dyrere end traditionelle lån, hvilket giver lavere betalinger tidligt i låneperioden. Derudover er information nødvendig for de personer, der ikke planlægger at have lånet i hele låneperioden. Låntagere kan se ud til at drage fordel af omvendt amortisering ved at betale lånet eller sælge ejendommen inden for den indledende ARM-periode. I det væsentlige er dette en pengebesparende teknik, når du låner penge fra långivere.