Hva er omvendt amortisering?

Omvendt amortisering - også kalt negativ amortisering i utlånsvirksomheten - er et konsept der amortisering av lån fungerer bakover. På et normalt lån, for eksempel et pantelån, må låntakere betale tilbake et bestemt hovedbeløp hver måned pluss renter. Renten starter ganske høyt på disse lånene, ofte flere hundre dollar sammenlignet med bare noen få hundre dollar med hovedstøttebetaling. Omvendt amortisering koster lavere rentebeløp i begynnelsen av lånet, og deretter går det høyere etter hvert som låntaker foretar utbetalinger. Et veldig vanlig lån som fungerer på denne måten er en justerbar rente pantelån, selv om noen typer omvendt boliglån kan fungere på denne måten også.

Hensikten med omvendt amortisering er å få låntakere til lave tidlige utbetalinger, noe som gjør at de har råd til lånet. Når lånet skrider frem, regner låner sannsynligvis med å øke inntektene for å utligne de økende hovedstol- og rentebetalingene. For eksempel kan forretningslån fungere på denne måten ved bruk av ballongbetalinger. De innledende utbetalingene er lave for nye virksomheter, da disse selskapene generelt ikke har tilstrekkelig kontantstrøm for store lånebetalinger. Etter tre til fem år kommer en stor ballongbetaling opp, med en stor del av denne betalingen som går mot renter, noe som utgjør de lave innbetalingene i de første årene av lånet.

Boliglån er den andre lånetypen der omvendt amortisering er utbredt. Her kan pantelånene gå med navnet justerbar rente pantelån (ARM), noe som betyr at lånet starter med en lav rente og øker deretter med bestemte intervaller. For eksempel indikerer en 5/1 ARM en potensiell årlig prosentvis økning i lånerenten etter fem år. Dette pantelånet resulterer i omvendt amortisering ettersom rentene nesten alltid øker, noe som gjør lånet dyrere. ARM er også farlige lån fordi betalingene øker og låntakere kanskje ikke kan følge med.

De fleste långivere gir en slags avskrivningskart eller annen tidsplan for å forklare effekten av omvendt amortisering. En sikker forståelse er nødvendig, siden disse lånene kan ende opp med å bli mye dyrere enn tradisjonelle lån, noe som gir lavere utbetalinger tidlig i låneperioden. I tillegg er informasjon nødvendig for personer som ikke har planer om å ha lånet i hele låneperioden. Låntakere kan se ut til å dra nytte av omvendt amortisering ved å betale ned lånet eller selge eiendommen innen den første ARM-perioden. I hovedsak er dette en pengebesparende teknikk når du låner penger fra långivere.