¿Qué es el modelado de finanzas estructuradas?
El modelado de finanzas estructuradas es un tipo de pronóstico de inversión que se aplica a los productos titulizados. Estos productos pueden ser respaldados o asegurados por activos hipotecarios, préstamos de vehículos y otros tipos de activos que se negocian en los mercados. El aspecto de modelado implica crear un pronóstico para futuros flujos de efectivo que puedan generarse a partir de activos titulizados basados en el análisis y colocar valores monetarios en acuerdos. Cuando se realiza con precisión, el modelado de finanzas estructuradas debería proporcionar a los participantes del mercado una sensación de qué esperar con el rendimiento de la cartera de inversiones. Sin embargo, el modelado defectuoso podría tener graves consecuencias para los inversores, las instituciones financieras que intercambian estos productos y la economía en general en su conjunto.
vinculadas a los productos hipotecarios que respaldan los valores financieros que podrían usarse en los modelos que determinan los pronósticos de rendimiento. Estos componentes podrían incluir la probabilidad de pagos tempranos, tasas de incumplimiento potenciales y las tasas de interés que se encuentranE adjunto a las hipotecas. El modelado de finanzas estructuradas implica el uso de todas estas características para analizar las diversas etapas de los acuerdos de titulización para formar una expectativa de rendimiento.
Parte del modelado de finanzas estructuradas implica dar pronósticos sobre la economía y el mercado inmobiliario, dado que muchos de los valores negociados en este mercado están respaldados por hipotecas. Esto podría incluir el uso de datos económicos para determinar la dirección en la que los precios de la vivienda pueden tendencia en una región particular, así como el ritmo de crecimiento económico medido por el producto interno bruto (PIB). Los criterios económicos adicionales que podrían usarse para el modelado de finanzas estructuradas pueden ser las reclamaciones desempleadas en una región, así como la dirección de las tasas de interés.
El proceso de modelado de finanzas estructuradas también implica la asignación de riesgo a los valores hipotecarios y respaldados por activos. Por lo general, la agencia de las calificaciones de la industriaLos IE usan el modelado para determinar la probabilidad de una seguridad para el valor predeterminado. Posteriormente, se adjunta una calificación particular a la seguridad, y los inversores pueden comprar estos instrumentos financieros en función de su tolerancia al riesgo. En el caso de que las técnicas de modelado de finanzas estructuradas conduzcan a valoraciones inexactas, podría conducir a una pérdida sustancial en los mercados financieros.
Las instituciones financieras que crean productos estructurados podrían usar valores respaldados por activos que probablemente sean atractivos según el modelado financiero que pueda ser aceptable para las agencias de calificaciones. Al hacerlo, los préstamos que tienen menos probabilidades de incumplimiento deberían obtener una alta calificación crediticia. Si el modelado utilizado por las agencias de la calificación es defectuoso, los productos estructurados pueden estar compuestos dejando a los inversores con poco recurso.