Wat is gestructureerde financieringsmodellering?

Gestructureerde financieringsmodellering is een soort investeringsvoorspelling die van toepassing is op gesecuritiseerde producten. Deze producten kunnen worden ondersteund of beveiligd door hypotheekactiva, autoleningen en andere soorten activa die op de markten worden verhandeld. Het modelleringsaspect omvat het maken van een voorspelling voor toekomstige kasstromen die kunnen worden gegenereerd uit gesecuritiseerde activa op basis van analyse, en het plaatsen van geldwaarden op deals. Wanneer nauwkeurig uitgevoerd, moet gestructureerde financiële modellering marktpartijen een idee geven van wat ze kunnen verwachten met de prestaties van de beleggingsportefeuille. Defecte modellering kan echter ernstige gevolgen hebben voor beleggers, financiële instellingen die deze producten verhandelen en de bredere economie als geheel.

Functies die verband houden met hypotheekproducten die de financiële effecten ondersteunen, kunnen worden gebruikt in de modellen die prestatieprognoses bepalen. Deze componenten kunnen de waarschijnlijkheid van vervroegde betalingen omvatten, mogelijke wanbetalingspercentages en de rentetarieven die aan de hypotheken zijn verbonden. Gestructureerde financiële modellering omvat het gebruik van al deze functies om de verschillende stadia van securitisatieovereenkomsten te analyseren om een ​​prestatieverwachting te vormen.

Onderdeel van gestructureerde financieringsmodellering is het geven van voorspellingen over de economie en de woningmarkt, aangezien veel van de effecten die op deze markt worden verhandeld door hypotheken worden gedekt. Dit kan het gebruik van economische gegevens omvatten om de richting te bepalen waarin de huizenprijzen in een bepaalde regio kunnen evolueren, evenals het tempo van de economische groei, gemeten aan de hand van het bruto binnenlands product (bbp). Aanvullende economische criteria die kunnen worden gebruikt voor gestructureerde financieringsmodellering kunnen de werkloze claims in een regio zijn, evenals de richting van de rentetarieven.

Het proces van gestructureerde financieringsmodellering omvat ook de toewijzing van risico aan hypotheek- en door activa gedekte effecten. In het algemeen gebruiken bureaus voor de sectorclassificatie modellering om de waarschijnlijkheid van een beveiliging voor wanbetaling te bepalen. Vervolgens wordt een bepaalde rating aan het effect gekoppeld en kunnen beleggers deze financiële instrumenten kopen op basis van hun risicotolerantie. In het geval dat de gestructureerde financieringsmodelleringstechnieken leiden tot onnauwkeurige waarderingen, kan dit mogelijk leiden tot aanzienlijk verlies op de financiële markten.

Financiële instellingen die gestructureerde producten maken, kunnen door activa gedekte effecten gebruiken die waarschijnlijk aantrekkelijk zijn op basis van de financiële modellen die aanvaardbaar zijn voor ratingbureaus. Daarbij moeten leningen met de minste kans op wanbetaling een hoge kredietwaardigheid hebben. Als de modellen die door ratingbureaus worden gebruikt, gebrekkig zijn, kunnen de gestructureerde producten bestaan ​​uit beleggers die weinig verhaal hebben.