구조적 금융 모델링이란 무엇입니까?

구조적 금융 모델링은 보안 화 된 제품에 적용 할 수있는 투자 예측 유형입니다. 이러한 제품은 모기지 자산, 차량 대출 및 시장에서 거래되는 기타 유형의 자산으로 뒷받침되거나 보호 될 수 있습니다. 모델링 측면에는 분석을 기반으로 증권화 된 자산에서 생성 될 수있는 미래 현금 흐름에 대한 예측을 작성하고 거래에 금전적 가치를 부여하는 것이 포함됩니다. 정확하게 재무 구조 모델링을 수행하면 시장 참여자에게 투자 포트폴리오 성과에 대한 기대감을 제공해야합니다. 그러나 잘못된 모델링은 투자자, 이러한 제품을 거래하는 금융 기관 및 전체 경제에 심각한 결과를 초래할 수 있습니다.

금융 증권을 뒷받침하는 모기지 제품과 관련된 기능은 성능 예측을 결정하는 모델에서 사용될 수 있습니다. 이러한 구성 요소에는 초기 지불 가능성, 기본 채무 불이행 율 및 모기지에 부착 된 이자율이 포함될 수 있습니다. 구조화 된 재무 모델링에는 이러한 모든 기능을 사용하여 다양한 단계의 보안 거래를 분석하여 성능 기대치를 형성합니다.

구조화 된 금융 모델링의 일부는이 시장에서 거래되는 많은 유가 증권이 모기지에 의해 뒷받침된다는 점을 고려할 때 경제 및 주택 시장에 대한 예측을 제공합니다. 여기에는 경제 데이터를 사용하여 특정 지역에서 주택 가격이 추세를 나타내는 방향과 국내 총생산 (GDP)으로 측정 한 경제 성장 속도를 결정하는 것이 포함될 수 있습니다. 구조화 된 재무 모델링에 사용될 수있는 추가 경제 기준은 이자율 및 방향에 따른 실업 수당 청구일 수 있습니다.

구조화 된 금융 모델링 프로세스에는 모기지 및 자산 기반 증권에 위험을 할당하는 것도 포함됩니다. 일반적으로 산업 등급 기관은 모델링을 사용하여 채무 불이행 가능성을 결정합니다. 결과적으로 특정 등급이 유가 증권에 첨부되며 투자자는 위험에 대한 내성에 따라 이러한 금융 상품을 구입할 수 있습니다. 구조화 된 금융 모델링 기법이 부정확 한 평가를 초래할 경우, 잠재적으로 금융 시장에서 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.

구조화 된 상품을 만드는 금융 기관은 신용 평가 기관이 수용 할 수있는 금융 모델링에 따라 매력적일 수있는 자산 기반 유가 증권을 사용할 수 있습니다. 그렇게 할 때 채무 불이행 가능성이 가장 적은 대출은 높은 신용 등급을 받아야합니다. 평가 기관에서 사용하는 모델링에 결함이있는 경우 구조화 된 제품이 투자자에게 거의 의지하지 않고 구성 될 수 있습니다.