Hva er strukturert finansmodellering?

Strukturert økonomimodellering er en type investeringsprognoser som er gjeldende for verdipapiriserte produkter. Disse produktene kan være sikkerhetskopiert eller sikret av pantelån, kjøretøylån og andre typer eiendeler som omsettes i markedene. Modelleringsaspektet innebærer å lage en prognose for fremtidige kontantstrømmer som kan genereres fra verdipapiriserte eiendeler basert på analyse, og plassere pengeverdier på avtaler. Når den utføres nøyaktig, bør strukturert finansmodellering gi markedsdeltakerne en følelse av hva de kan forvente med investeringsporteføljens resultater. Feil modellering kan imidlertid få alvorlige konsekvenser for investorer, finansinstitusjoner som handler med disse produktene, og den bredere økonomien som helhet.

Funksjoner knyttet til panteprodukter som støtter de finansielle verdipapirene, kan brukes i modellene som bestemmer resultatprognoser. Disse komponentene kan omfatte sannsynligheten for tidlige utbetalinger, potensielle misligholdsrenter og rentene som er knyttet til pantelånene. Strukturert økonomimodellering innebærer å bruke alle disse funksjonene for å analysere de forskjellige stadiene av verdipapiriseringsavtaler for å danne en resultatforventning.

En del av strukturert finansmodellering innebærer å gi prognoser om økonomien og boligmarkedet, gitt at mange av verdipapirene som omsettes i dette markedet er støttet av pantelån. Dette kan omfatte bruk av økonomiske data for å bestemme i hvilken retning boligprisene kan utvikle seg i en bestemt region, samt tempoet i økonomisk vekst målt ved bruttonasjonalprodukt (BNP). Ytterligere økonomiske kriterier som kan brukes for strukturert økonomimodellering kan være de arbeidsløse kravene i en region, samt retningen på renten.

Prosessen med strukturert økonomimodellering innebærer også tildeling av risiko til pantelån og verdipapirer som er støttet av eiendeler. Vanligvis bruker bransjevurderingsbyråer modellering for å bestemme sikkerhetsmulighetene for standard. Deretter er en bestemt rating knyttet til sikkerheten, og investorer kan kjøpe disse finansielle instrumentene basert på deres toleranse for risiko. I tilfelle at strukturerte modelleringsteknikker for finansiering fører til unøyaktige verdivurderinger, kan det potensielt føre til betydelig tap i finansmarkedene.

Finansinstitusjoner som lager strukturerte produkter, kan bruke verdipapirer med sikkerhet som kan være attraktive basert på den økonomiske modelleringen som kan være akseptabel for ratingbyråer. Ved å gjøre dette, bør lån som minst sannsynlig misligholder ha en høy kredittrating. Hvis modellering brukt av rangeringsbyråer er mangelfull, kan de strukturerte produktene omfatte å forlate investorer med lite regress.