ストラクチャードファイナンスモデリングとは？

ストラクチャードファイナンスモデリングは、証券化商品に適用可能な投資予測の一種です。 これらの製品は、住宅ローン資産、車両ローン、および市場で取引されているその他の種類の資産によって担保または保護されている場合があります。 モデリングの側面では、分析に基づいて証券化された資産から生成される可能性のある将来のキャッシュフローの予測を作成し、取引に金銭的価値を設定します。 正確に実行された場合、ストラクチャードファイナンスモデリングは、市場参加者に投資ポートフォリオのパフォーマンスで何を期待すべきかの感覚を提供するはずです。 しかし、誤ったモデリングは、投資家、これらの製品を取引する金融機関、および経済全体にとって悲惨な結果をもたらす可能性があります。

金融証券を担保する住宅ローン商品に関連する機能は、パフォーマンス予測を決定するモデルで使用される場合があります。 これらのコンポーネントには、早期支払いの可能性、潜在的なデフォルト率、および住宅ローンに付随する金利が含まれます。 構造化された金融モデリングでは、これらの機能をすべて使用して、証券化取引のさまざまな段階を分析し、パフォーマンスの期待値を形成します。

構造化された金融モデリングの一部には、この市場で取引されている証券の多くが住宅ローンに裏付けられているため、経済と住宅市場に関する予測を行うことが含まれます。 これには、経済データを使用して、特定の地域における住宅価格の動向の方向を決定することや、国内総生産（GDP）によって測定される経済成長のペースを決定することが含まれます。 構造化された金融モデリングに使用される可能性のある追加の経済的基準は、地域の失業保険金請求と金利の方向性です。

ストラクチャードファイナンスモデリングのプロセスには、住宅ローンおよび資産担保証券へのリスクの割り当ても含まれます。 通常、業界の格付け機関はモデリングを使用して、デフォルトのセキュリティの可能性を判断します。 その後、特定の格付けが証券に付けられ、投資家はリスクに対する許容度に基づいてこれらの金融商品を購入できます。 構造化された金融モデリング手法が不正確な評価につながる場合、潜在的に金融市場の大幅な損失につながる可能性があります。

構造化された商品を作成する金融機関は、格付け機関に受け入れられる金融モデリングに基づいて魅力的であると思われる資産担保証券を使用できます。 そうすることで、デフォルトする可能性が最も低いローンは、高い信用格付けを命じるべきです。 格付け機関が使用するモデリングに欠陥がある場合、ストラクチャード商品が投資家にほとんど頼りにならないように構成されている可能性があります。