¿Qué es el sistema federal de préstamos hipotecarios?
En 1932, el Congreso de los Estados Unidos creó el Sistema del Banco Federal de Préstamos para Viviendas en respuesta al impacto de la Depresión en la propiedad de la vivienda. El propósito del sistema era disminuir la cantidad de ejecuciones hipotecarias, estimular la industria de la construcción y aumentar la propiedad de la vivienda. Se estableció una Junta Federal de Préstamos para la Vivienda de cinco miembros para fletar y supervisar los ahorros, o ahorros y préstamos (S&L), y se creó un banco para proporcionar dinero a bajo interés a las instituciones miembros para el financiamiento hipotecario. El Sistema Federal de Bancos de Préstamos para Viviendas, tal como existe hoy en día, es una empresa patrocinada por el gobierno compuesta por 12 Bancos de Préstamos para Viviendas Federales (FHLB) de propiedad cooperativa que actúan como fuente de liquidez para más de 8000 instituciones financieras miembros.
En la década de 1980, estalló una crisis en la industria de S&L como resultado de los préstamos hipotecarios deficientes. En respuesta, el Congreso abolió la Junta Federal de Préstamos para la Vivienda en 1989 y la reemplazó con la Junta Federal de Financiación de la Vivienda, que se encargó de la supervisión del Sistema del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda. En ese momento, la membresía se extendió para incluir bancos comerciales, cooperativas de crédito y compañías de seguros, además de los ahorros tradicionales. En 1999, la Ley Gramm-Leach-Bliley amplió el acceso de los bancos agrícolas al Sistema Federal de Préstamos para Viviendas en un esfuerzo por proporcionar fondos para el desarrollo rural. En 2008, la responsabilidad de la supervisión se trasladó una vez más y se convirtió en responsabilidad de la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda, que también supervisa a Freddie Mac y Fannie Mae.
El Sistema de Banco Federal de Préstamos para Viviendas se considera una entidad patrocinada por el gobierno porque fue creado por una ley del Congreso que proporcionó varios beneficios para ayudar a mantener bajos los costos generales. Estos incluyen una exención del impuesto a las ganancias corporativas y una exención de los requisitos de registro de Valores y Cambio para sus instrumentos de deuda. Los doce bancos recaudan dinero a través de la venta de pagarés y bonos en los mercados financieros, que a su vez prestan a las instituciones miembros a bajo interés para financiar hipotecas.
Los doce bancos que componen el Sistema Federal de Préstamos para Viviendas están localizados regionalmente en varias ciudades estadounidenses. Los bancos, cajas de ahorro, cooperativas de crédito y compañías de seguros pueden unirse al banco en su región siempre que cumplan con ciertos criterios. Por ejemplo, los miembros deben tener el 10% de su cartera de activos en hipotecas o ser designados como una institución financiera comunitaria. Los FHLB son entidades jurídicas separadas y cada uno se rige por su propia junta de 14 miembros, la mayoría de los cuales son elegidos por las instituciones financieras miembros.
El Sistema Federal del Banco de Préstamos para la Vivienda también participa en el Programa de Viviendas Asequibles (AHP) establecido por el Congreso en 1989. El AHP proporciona subsidios para la compra, construcción o rehabilitación de viviendas, tanto ocupadas por el propietario como unidades de alquiler, para ingresos bajos y moderados. individuos. Se requiere que cada uno de los 12 FHLB contribuyan con el 10% de sus ingresos netos en forma de subvenciones a AHP. Los fondos se desembolsan de manera competitiva para proyectos patrocinados por instituciones financieras miembros que trabajan en conjunto con una organización local sin fines de lucro.