Cos'è il sistema bancario federale per i prestiti immobiliari?
Nel 1932, il Congresso degli Stati Uniti creò il sistema federale di prestiti bancari per la casa in risposta all'impatto della depressione sulla proprietà della casa. Lo scopo del sistema era quello di rallentare il numero di pignoramenti, stimolare l'industria delle costruzioni e aumentare la proprietà della casa. Fu istituito un Consiglio federale per i mutui per la casa di cinque membri per noleggiare e sovrintendere a risparmi o prestiti e prestiti (S&L) e fu creata una banca per fornire denaro a basso interesse agli istituti membri per il finanziamento ipotecario. Il sistema federale di prestiti immobiliari a casa come esiste oggi è un'impresa sponsorizzata dal governo composta da 12 banche federali di prestiti immobiliari (FHLB) di proprietà cooperativa che fungono da fonte di liquidità per oltre 8000 istituti finanziari membri.
Negli anni '80 scoppiò una crisi nel settore S&L a causa della scarsa erogazione dei mutui. In risposta, il Congresso ha abolito il Federal Home Loan Board nel 1989 e lo ha sostituito con il Federal Housing Finance Board, che è stato accusato di supervisione del Federal Bank Loan Bank System. A quel tempo, l'adesione è stata estesa alle banche commerciali, ai sindacati di credito e alle compagnie assicurative, oltre alle tradizionali sete. Nel 1999, il Gramm-Leach-Bliley Act ha ampliato l'accesso delle banche agricole al sistema bancario federale di prestiti immobiliari nel tentativo di finanziare lo sviluppo rurale. Nel 2008, la responsabilità della supervisione si è spostata ancora una volta ed è diventata la responsabilità della Federal Housing Finance Agency, che supervisiona anche Freddie Mac e Fannie Mae.
Il sistema federale dei prestiti immobiliari a casa è considerato un'entità sponsorizzata dal governo perché è stato creato da un atto del Congresso che ha fornito numerosi vantaggi per contribuire a contenere le spese generali. Questi includono un'esenzione dall'imposta sul reddito delle società e un'esenzione dai requisiti di registrazione di titoli e cambi per i loro strumenti di debito. Le dodici banche raccolgono denaro attraverso la vendita di titoli e obbligazioni sui mercati finanziari, che a loro volta prestano agli istituti membri a basso interesse per finanziare i mutui.
Le dodici banche che compongono il Federal Bank Loan Bank System sono situate a livello regionale varie città americane. Le banche, i risparmiatori, i sindacati di credito e le compagnie assicurative sono i benvenuti a far parte della banca nella loro regione purché soddisfino determinati criteri. Ad esempio, i membri devono avere il 10% del loro portafoglio di attività in mutui o essere designati come un istituto finanziario comunitario. Gli FHLB sono tutti soggetti giuridici separati e ciascuno è governato dal proprio consiglio di amministrazione di 14 membri, la maggioranza dei quali eletti dagli istituti finanziari membri.
Il Federal Bank Loan Bank System partecipa anche all'Affordable Housing Program (AHP) istituito dal Congresso nel 1989. L'AHP fornisce sussidi per l'acquisto, la costruzione o la riabilitazione di proprietà abitative, sia occupate dal proprietario che unità di affitto, per un reddito basso e moderato individui. Ognuno dei 12 FHLB è tenuto a contribuire al 10% del proprio reddito netto sotto forma di sovvenzioni in AHP. I fondi sono erogati su base competitiva a progetti sponsorizzati da istituti finanziari membri che lavorano in collaborazione con un'organizzazione non profit locale.