Hva er det føderale boliglånssystemet?
I 1932 opprettet den amerikanske kongressen Federal Home Loan Bank System som svar på depresjonenes innvirkning på hjemmet. Hensikten med systemet var å bremse antall tvangsapparater, stimulere byggebransjen og øke boligeierskapet. Et fem-medlem føderalt boliglånstyre ble opprettet for å chartere og føre tilsyn med fryser, eller sparing og lån (S&L), og en bank ble opprettet for å gi medlemslandene institusjoner med lav rente til finansiering av pantelån. Federal Home Loan Bank System slik det eksisterer i dag er et statlig sponset foretak som består av 12 samvirke eide Federal Home Loan Banks (FHLBs) som fungerer som en likviditetskilde for over 8000 medlemsfinansielle institusjoner.
På 1980-tallet brøt det ut en krise i S & L-bransjen som følge av dårlig boliglån. Som svar avskaffet kongressen Federal Home Loan Board i 1989 og erstattet det med Federal Housing Finance Board, som var tiltalt for tilsyn med Federal Home Loan Bank System. På det tidspunktet ble medlemskapet utvidet til også å omfatte forretningsbanker, kredittforeninger og forsikringsselskaper i tillegg til tradisjonelle forskrifter. I 1999 utvidet Gramm-Leach-Bliley Act landbruksbanken tilgang til Federal Home Loan Bank System i et forsøk på å skaffe finansiering til landsbygdsutvikling. I 2008 flyttet ansvaret for tilsyn igjen og ble ansvaret for Federal Housing Finance Agency, som også fører tilsyn med Freddie Mac og Fannie Mae.
Federal Home Loan Bank System anses som en statlig sponset enhet fordi det ble opprettet av en kongresshandling som ga flere fordeler for å hjelpe med å holde de faste kostnadene nede. Disse inkluderer fritak for selskapsinntektsskatt og fritak for verdipapirer og børsregistreringskrav for sine gjeldsinstrumenter. De tolv bankene samler inn penger gjennom salg av sedler og obligasjoner i finansmarkedene, som de igjen låner ut til medlemsinstitusjoner med lav rente for å finansiere pantelån.
De tolv bankene som består av Federal Home Loan Bank System er regionalt forskjellige amerikanske byer. Banker, thrifts, kredittforeninger og forsikringsselskaper er velkomne til å melde seg inn i banken i deres region forutsatt at de oppfyller visse kriterier. For eksempel må medlemmene ha 10% av porteføljen i pantelån eller være utpekt som en finansiell institusjon i samfunnet. FHLB-ene er alle separate juridiske enheter og styres av hvert sitt 14 medlemstyre, hvorav de fleste er valgt av finansinstitusjoner.
Federal Home Loan Bank System deltar også i det rimelige boligprogrammet (AHP) opprettet av kongressen i 1989. AHP gir subsidier for kjøp, bygging eller rehabilitering av boligeiendommer, både eierboliger og utleieenheter, for lav og moderat inntekt enkeltpersoner. Hver av de 12 FHLB-ene er pålagt å bidra med 10% av nettoinntekten i form av tilskudd til AHP. Midlene utbetales på konkurransedyktig basis til prosjekter sponset av finansinstitusjoner som jobber i samarbeid med en lokal ideell organisasjon.