Hva er Federal Home Loan Bank System?
I 1932 opprettet USAs kongress Federal Home Loan Bank System som svar på depresjonens innvirkning på huseier. Hensikten med systemet var å bremse antallet tvangsinngrep, stimulere byggebransjen og øke huseierskapet. Et fem-medlemmers føderalt boliglånstyre ble opprettet for charter og overvåker Thrifts, eller sparing og lån (S&L), og en bank ble opprettet for å gi penger med lav rente til medlemsinstitusjoner for finansiering av pantelån. Federal Home Loan Bank -systemet som det eksisterer i dag, er en regjering sponset foretak som består av 12 kooperativt eide føderale boliglånsbanker (FHLBS) som fungerer som en likviditetskilde for over 8000 medlemmer Financial Institutions.
På 1980 -tallet, en krise i S & L -industrien utbrudd som et resultat av dårlig pantelån. Som svar opphevet kongressen Federal Home Loan Board i 1989 og erstattet det med Federal Housing Finance Board, som ble siktet for tilsyn med Federal HoMeg lånesystem. På det tidspunktet ble medlemskapet utvidet til å omfatte forretningsbanker, kredittforeninger og forsikringsselskaper i tillegg til tradisjonelle Thrifts. I 1999 utvidet Gramm-Leach-Bliley Act seg til landbruksbankens tilgang til Federal Home Loan Bank-systemet i et forsøk på å gi finansiering for landlig utvikling. I 2008 flyttet ansvaret for tilsyn igjen og ble ansvaret for Federal Housing Finance Agency, som også fører tilsyn med Freddie Mac og Fannie Mae.
Federal Home Loan Bank System regnes som en sponset enhet for regjeringen fordi det ble opprettet av en handling fra Kongressen som ga flere fordeler for å hjelpe til med å holde kostnadene nede. Disse inkluderer dispensasjon fra selskapets inntektsskatt og dispensasjon fra verdipapirer og utvekslingsregistreringskrav for gjeldsinstrumenter. De tolv bankene skaffer penger gjennom salg av notatS og obligasjoner på finansmarkedene, som de igjen gir medlemsinstitusjoner på lav rente for å finansiere pantelån.
De tolv bankene som utgjør det føderale boliglånsbanksystemet ligger regionalt forskjellige amerikanske byer. Banker, Thrifts, kredittforeninger og forsikringsselskaper er velkomne til å melde seg inn i banken i sin region, forutsatt at de oppfyller visse kriterier. For eksempel må medlemmene ha 10% av sin aktivaportefølje i pantelån eller utpekes som en finansinstitusjon i samfunnet. FHLBS er alle separate juridiske enheter, og hver styres av sitt eget 14 medlemsstyr, de fleste av som er valgt av medlemsfinansinstitusjoner.
Federal Home Loan Bank-systemet deltar også i Affordable Housing Program (AHP) som ble opprettet av Kongressen i 1989. AHP gir subsidier til kjøp, bygging eller rehabilitering av boligeiendommer, både eierandel og leienheter, for lave og moderate inntekter. Hver av de 12 FHLB -ene ARE kreves for å bidra med 10% av nettoinntekten i form av tilskudd til AHP. Midlene utbetales på konkurransedyktig basis til prosjekter sponset av medlemsinstitusjoner som jobber i forbindelse med en lokal ideell organisasjon.