Was ist das Federal Home Loan Bank System?
1932 schuf der Kongress der Vereinigten Staaten das Federal Home Loan Bank System als Reaktion auf die Auswirkungen der Depression auf das Wohneigentum. Ziel des Systems war es, die Zahl der Zwangsvollstreckungen zu verringern, die Bauwirtschaft anzukurbeln und das Wohneigentum zu erhöhen. Ein fünfköpfiges Federal Home Loan Board wurde eingerichtet, um Sparsamkeiten oder Ersparnisse und Kredite (S & L) zu finanzieren und zu überwachen, und eine Bank wurde gegründet, um Mitgliedsinstituten zinsgünstige Gelder für die Hypothekenfinanzierung zur Verfügung zu stellen. Das heutige Federal Home Loan Bank System ist ein staatlich gefördertes Unternehmen, das sich aus 12 genossenschaftlich geführten Federal Home Loan Banks (FHLB) zusammensetzt, die als Liquiditätsquelle für über 8000 Mitgliedsfinanzinstitute dienen.
In den 1980er Jahren brach aufgrund der schlechten Hypothekarkredite eine Krise in der S & L-Branche aus. Als Reaktion darauf schaffte der Kongress 1989 das Federal Home Loan Board ab und ersetzte es durch das Federal Housing Finance Board, das mit der Überwachung des Federal Home Loan Bank Systems beauftragt war. Zu dieser Zeit wurde die Mitgliedschaft um Geschäftsbanken, Kreditgenossenschaften und Versicherungsunternehmen zusätzlich zu den traditionellen Sparsamkeiten erweitert. 1999 erweiterte das Gramm-Leach-Bliley-Gesetz den Zugang der landwirtschaftlichen Banken zum Federal Home Loan Bank System, um die Finanzierung der ländlichen Entwicklung zu gewährleisten. Im Jahr 2008 wurde die Verantwortung für die Aufsicht erneut von der Federal Housing Finance Agency übernommen, die auch Freddie Mac und Fannie Mae beaufsichtigt.
Das Federal Home Loan Bank System gilt als staatlich geförderte Einrichtung, da es durch einen Kongressakt geschaffen wurde, der verschiedene Vorteile bietet, um die Gemeinkosten niedrig zu halten. Dazu gehören eine Befreiung von der Körperschaftsteuer und eine Befreiung von den Registrierungsanforderungen für Wertpapiere und Börsen für ihre Schuldtitel. Die zwölf Banken beschaffen Geld durch den Verkauf von Schuldverschreibungen und Anleihen an den Finanzmärkten, die sie wiederum zinsgünstig an Mitgliedsinstitute zur Finanzierung von Hypotheken verleihen.
Die zwölf Banken des Federal Home Loan Bank Systems sind regional in verschiedenen amerikanischen Städten angesiedelt. Banken, Sparsamkeiten, Kreditgenossenschaften und Versicherungsunternehmen können der Bank in ihrer Region beitreten, sofern sie bestimmte Kriterien erfüllen. Beispielsweise müssen Mitglieder 10% ihres Vermögens in Hypotheken investieren oder als Finanzinstitut der Gemeinschaft eingestuft sein. Die FHLBs sind alle separate juristische Personen und werden von einem eigenen Verwaltungsrat mit 14 Mitgliedern geleitet, von denen die Mehrheit von Mitgliedsfinanzinstituten gewählt wird.
Das Federal Home Loan Bank System beteiligt sich auch an dem vom Kongress 1989 ins Leben gerufenen Affordable Housing Program (AHP). Das AHP gewährt Zuschüsse für den Kauf, den Bau oder die Sanierung von Wohneigentum, sowohl von Eigentumswohnungen als auch von Mieteinheiten, für niedrige und moderate Einkommen Einzelpersonen. Jede der 12 FHLBs muss 10% ihres Nettoeinkommens in Form von Zuschüssen in AHP einbringen. Die Mittel werden auf Wettbewerbsbasis an Projekte ausgezahlt, die von Mitgliedsfinanzinstituten gesponsert werden, die in Zusammenarbeit mit einer lokalen gemeinnützigen Organisation arbeiten.