Jaký je federální systém půjčky na bydlení?

V roce 1932 vytvořil Kongres Spojených států federální systém půjčky na bydlení v reakci na dopad deprese na vlastnictví domu. Účelem systému bylo zpomalit počet zabavení, stimulovat stavební průmysl a zvýšit vlastnictví domu. Byla zřízena pětičlenná federální rada pro úvěr na bydlení, která pronajímala a dohlížela na spořitelny nebo úspory a půjčky (S&L) a banka byla vytvořena s cílem poskytnout členským institucím pro financování hypoték s nízkým úrokem. Federální systém půjčky na bydlení, jak dnes existuje, je podnik sponzorovaný vládou složeným z 12 kooperativně vlastněných federálních bank pro půjčky na bydlení (FHLB), které působí jako zdroj likvidity pro více než 8000 členských finančních institucí. V reakci na to Kongres zrušil Federální radu pro půjčku na bydlení v roce 1989 a nahradil jej Federální radou pro financování bydlení, která byla obviněna z dohledu na federální HOjá půjčky bankovní systém. V té době bylo členství rozšířeno o komerční banky, družstevní záložny a pojišťovny kromě tradičních sporů. V roce 1999 zákon Gramm-Leach-Bliley rozšířil přístup k zemědělské bance k federálnímu systému úvěrů na bydlení ve snaze poskytnout financování pro rozvoj venkova. V roce 2008 se odpovědnost za dohled znovu přesunula a stala se odpovědností Federální agentury pro financování bydlení, která také dohlíží na Freddie Mac a Fannie Mae.

Federální systém bankovní banky na bydlení je považován za vládní sponzorovanou subjekt, protože byl vytvořen kongresem, který poskytl několik výhod, aby pomohl udržovat snížení režijních nákladů. Patří mezi ně osvobození od daně z příjmu právnických osob a osvobození od požadavků na registraci cenných papírů a výměny pro jejich dluhové nástroje. Dvanáct bank získává peníze prodejem poznámkyS a dluhopisy na finančních trzích, které zase propůjčují členským institucím za nízký úroveň, aby financovaly hypotéky.

Dvanáct bank, které tvoří federální systém půjčky na bydlení, se nachází regionálně různá americká města. Banky, Thrift, družstevní záložny a pojišťovny jsou vítány, aby se připojily k bance ve svém regionu za předpokladu, že splňují určitá kritéria. Například členové musí mít 10% svého portfolia aktiv v hypotékách nebo být označeni jako komunitní finanční instituce. FHLB jsou všechny samostatné právnické osoby a každá se řídí vlastní 14 členským radou, většina z nich je volena finančními institucemi členů.

Federální systém úvěrů na domácí úvěry se také účastní programu dostupného bydlení (AHP) zřízeného Kongresem v roce 1989. AHP poskytuje dotace na nákup, stavebnictví nebo rehabilitaci bytového majetku, jak jednotlivců s nízkým a středním příjmem. Každý z 12 fHLBS ARE musí přispět 10% svého čistého příjmu ve formě grantů do AHP. Fondy jsou vyplaceny na konkurenceschopném základě pro projekty sponzorované členskými finančními institucemi, které pracují ve spojení s místní neziskovou organizací.