Co je federální systém domácí půjčky?

V roce 1932 vytvořil Kongres Spojených států federální systém domácí půjčky v reakci na dopad deprese na vlastnictví domu. Účelem systému bylo zpomalit počet zabavení majetku, stimulovat stavebnictví a zvýšit vlastnictví domu. Byla zřízena pětičlenná Federální rada pro úvěry na bydlení, která pronajímala a dohlížela na spor, spoření a půjčky (S&L), a byla vytvořena banka, která členským institucím poskytla nízkoúrokové peníze na financování hypotéky. Federální systém úvěrů na bydlení, jak je dnes, je vládou sponzorovaným podnikem složeným z 12 družstevních společností poskytujících úvěry na bydlení (FHLB), které fungují jako zdroj likvidity pro více než 8 000 členských finančních institucí.

V 80. letech 20. století vypukla krize v odvětví S&L v důsledku špatného poskytování hypoték. V reakci na to Kongres v roce 1989 zrušil Federální radu pro domácí půjčky a nahradil ji Federální finanční radou pro bydlení, která byla pověřena dohledem nad Federálním systémem pro domácí půjčky. V té době se členství rozšířilo o tradiční banky, komerční banky, družstevní záložny a pojišťovny. V roce 1999 zákon Gramm-Leach-Bliley Act rozšířil přístup zemědělské banky k federálnímu systému úvěrů na bydlení ve snaze poskytnout finanční prostředky na rozvoj venkova. V roce 2008 se odpovědnost za dohled opět posunula a stala se odpovědností Federální agentury pro financování bydlení, která rovněž dohlíží na Freddie Mac a Fannie Mae.

Federální systém úvěrů na bydlení je považován za vládní sponzorovanou entitu, protože byl vytvořen aktem Kongresu, který poskytl několik výhod, aby pomohl udržet režijní náklady na nízké úrovni. Patří k nim osvobození od daně z příjmu právnických osob a osvobození od požadavků na registraci cenných papírů a burzy pro jejich dluhové nástroje. Dvanáct bank získává peníze prodejem bankovek a dluhopisů na finančních trzích, které zase půjčují členským institucím s nízkým úrokem na financování hypoték.

Dvanáct bank, které tvoří Federální systém půjček na bydlení, se nachází v regionech různých amerických měst. Banky, spořitelny, družstevní záložny a pojišťovny se mohou připojit k bance ve svém regionu za předpokladu, že splňují určitá kritéria. Například členové musí mít 10% svého portfolia aktiv v hypotékách nebo být označeni za finanční instituci Společenství. FHLB jsou všechny samostatné právnické osoby a každá z nich se řídí vlastní 14 členskou radou, z nichž většinu volí členské finanční instituce.

Federální systém úvěrů na bydlení se rovněž účastní Programu cenově dostupného bydlení (AHP), který byl zřízen Kongresem v roce 1989. AHP poskytuje dotace na nákup, výstavbu nebo rehabilitaci bytového domu, a to jak pro obydlí, tak pro nájemce, za nízký a střední příjem Jednotlivci. Každý z 12 FHLB je povinen přispívat 10% svého čistého příjmu ve formě grantů do AHP. Prostředky jsou vypláceny na konkurenčním základě na projekty sponzorované členskými finančními institucemi, které pracují ve spojení s místní neziskovou organizací.