Vad är det federala hemlånssystemet?
1932 skapade den amerikanska kongressen det federala hembanklånssystemet som svar på inverkan av depressionen på hemägande. Syftet med systemet var att bromsa antalet avskärmningar, stimulera byggbranschen och öka hushållet. Ett femlemmars Federal Home Loan Board inrättades för att chartera och övervaka trygghet, eller besparingar och lån (S&L), och en bank skapades för att tillhandahålla lågräntepengar till medlemsinstitut för finansiering av inteckning. Federal Home Loan Bank System, som det finns idag, är ett statligt sponsrat företag som består av 12 kooperativt ägda Federal Home Loan Banks (FHLB) som fungerar som en likviditetskälla för över 8000 finansiella finansinstitut.
På 1980-talet utbröt en kris i S & L-industrin till följd av dålig hypotekslån. Som svar avskaffade kongressen Federal Home Loan Board 1989 och ersatte den med Federal Housing Finance Board, som anklagades för övervakning av Federal Home Loan Bank System. Vid den tiden utvidgades medlemskapet till att även omfatta affärsbanker, kreditföreningar och försäkringsbolag utöver traditionella fördrag. 1999 utvidgade Gramm-Leach-Bliley Act jordbruksbankernas tillgång till Federal Home Loan Bank System i ett försök att tillhandahålla finansiering för landsbygdsutveckling. 2008 flyttade ansvaret för tillsynen igen och blev ansvaret för Federal Housing Finance Agency, som också övervakar Freddie Mac och Fannie Mae.
Det federala hemlånssystemet anses vara en statlig sponsrad enhet eftersom det skapades av en kongressakt som gav flera fördelar för att hjälpa till att hålla kostnaderna nere. Dessa inkluderar ett undantag från företagens inkomstskatt och ett undantag från krav på värdepapper och börsregistrering för sina skuldinstrument. De tolv bankerna samlar in pengar genom försäljning av sedlar och obligationer på de finansiella marknaderna, som de i sin tur lånar ut till medlemsinstitut med låg ränta för att finansiera inteckningar.
De tolv bankerna som består av Federal Home Loan Bank System är lokaliserade i olika amerikanska städer. Banker, thrifts, kreditföreningar och försäkringsbolag är välkomna att gå med i banken i sin region förutsatt att de uppfyller vissa kriterier. Till exempel måste medlemmarna ha 10% av sin tillgångsportfölj i inteckningar eller utses till en finansiell institution i gemenskapen. FHLB: erna är alla separata juridiska personer och var och en styrs av sitt eget 14 ledamöter, varav majoriteten väljs av medlemsfinansiella institutioner.
Federal Home Loan Bank System deltar också i det prisvärda bostadsprogrammet (AHP) som inrättades av kongressen 1989. AHP tillhandahåller subventioner för köp, byggande eller rehabilitering av bostadsfastigheter, både ägare och hyresavdelningar, för låg och måttlig inkomst individer. Var och en av de 12 FHLB: erna måste bidra med 10% av deras nettointäkter i form av bidrag till AHP. Fonderna betalas ut på en konkurrenskraftig basis till projekt sponsrade av finansiella medlemsinstitut som arbetar i samarbete med en lokal ideell organisation.