Hvad er det føderale boliglånssystem?
I 1932 oprettede den amerikanske kongres det føderale boliglånssystem som reaktion på depressionens indflydelse på boligejere. Formålet med systemet var at bremse antallet af tvangsauktioner, stimulere byggebranchen og øge boligejerskabet. Et fem-medlem Federal Home Loan Board blev oprettet for at chartrere og føre tilsyn med thrifts eller opsparing og lån (S&L), og en bank blev oprettet for at give medlemmer med lav rente til institutter til prioritetsfinansiering. Det føderale hjemmelånesystem, som det findes i dag, er en statsstøttet virksomhed, der består af 12 kooperativt ejede føderale boliglånsbanker (FHLB), der fungerer som en likviditetskilde for over 8000 medlemmer af finansielle institutioner.
I 1980'erne brød en krise i S & L-branchen ud som et resultat af dårligt realkreditudlån. Som svar afskaffede Kongressen det føderale boliglånestyre i 1989 og erstattede det med det føderale boligfinansieringsråd, der blev tiltalt for tilsyn med det føderale boliglånsbanksystem. På det tidspunkt blev medlemskabet udvidet til også at omfatte forretningsbanker, kreditforeninger og forsikringsselskaber ud over traditionelle forskrifter. I 1999 udvidede Gramm-Leach-Bliley Act landbrugsbankadgang til Federal Home Loan Bank System i et forsøg på at yde finansiering til udvikling af landdistrikter. I 2008 flyttede ansvaret for tilsyn igen og blev ansvaret for Federal Housing Finance Agency, der også fører tilsyn med Freddie Mac og Fannie Mae.
Federal Home Loan Bank System betragtes som en regeringssponsoreret enhed, fordi det blev oprettet ved en kongresakt, der gav flere fordele til at hjælpe med at holde faste omkostninger nede. Disse inkluderer en fritagelse for selskabsskat og en fritagelse for værdipapirer og børsregistreringskrav for deres gældsinstrumenter. De tolv banker samler penge gennem salg af sedler og obligationer på de finansielle markeder, som de igen låner til medlemsinstitutioner med lav rente til at finansiere prioritetslån.
De tolv banker, der består af det føderale boliglånssystem, er beliggende regionalt forskellige amerikanske byer. Banker, thrifts, kreditforeninger og forsikringsselskaber er velkomne til at slutte sig til banken i deres region, forudsat at de opfylder visse kriterier. For eksempel skal medlemmer have 10% af deres aktivportefølje i prioritetslån eller være udpeget som en samfundsfinansiel institution. FHLB'erne er alle separate juridiske enheder, og hver styres af sit eget 14 medlemsbestyrelse, hvoraf størstedelen vælges af medlemmernes finansielle institutioner.
Federal Home Loan Bank System deltager også i det overkommelige boligprogram (AHP), der blev oprettet af Kongressen i 1989. AHP yder tilskud til køb, opførelse eller rehabilitering af boliger, både ejerboliger og lejeenheder, til lav og moderat indkomst individer. Hver af de 12 FHLB'er skal bidrage med 10% af deres nettoindkomst i form af tilskud til AHP. Midlerne udbetales på konkurrencepræget grundlag til projekter sponsoreret af medlemsfinansielle institutioner, der arbejder i samarbejde med en lokal almennyttig organisation.