Hvad er det føderale huslånsbanksystem?
I 1932 oprettede den amerikanske kongres det føderale boliglånsbanksystem som svar på virkningen af depressionen på boligejerskabet. Formålet med systemet var at bremse antallet af tvangsauktioner, stimulere byggebranchen og øge ejerskabet i hjemmet. Der blev oprettet et fem-medlemmer føderalt boliglånsråd til charter og overvåger sparsommelser eller opsparing og lån (S&L), og en bank blev oprettet for at give medlemsinstitutioner med lav rente til medlemsinstitutioner til pantelånsfinansiering. Det føderale boliglånsbanksystem, som det eksisterer i dag, er en regerings sponsoreret virksomhed, der består af 12 kooperativt ejede føderale boliglånsbanker (FHLB'er), der fungerer som en likviditetskilde for over 8000 medlems finansielle institutioner.
I 1980'erne brød en krise i S & L -industrien som følge af en dårlig pantelån. Som svar afskaffede Kongressen det føderale boliglån i 1989 og erstattede det med Federal Housing Finance Board, der blev tiltalt for tilsyn med Federal Homig lånebanksystem. På det tidspunkt blev medlemskab udvidet til at omfatte forretningsbanker, kreditforeninger og forsikringsselskaber ud over traditionelle sparsommelser. I 1999 udvidede Gramm-Leach-Bliley Act Agricultural Bank-adgang til det føderale boliglånsbanksystem i et forsøg på at yde finansiering til udvikling af landdistrikter. I 2008 flyttede ansvaret for tilsyn endnu en gang og blev ansvaret for det føderale boligfinansieringsagentur, som også fører tilsyn med Freddie Mac og Fannie Mae.
Det føderale boliglånsbanksystem betragtes som en regerings sponsoreret enhed, fordi det blev skabt af en kongresakt, der gav flere fordele til at hjælpe med at holde omkostningerne nede. Disse inkluderer en fritagelse for selskabsskat og en fritagelse for krav til værdipapirer og udvekslingsregistrering for deres gældsinstrumenter. De tolv banker samler penge gennem salget af noteS og obligationer på de finansielle markeder, som de igen låner til medlemsinstitutioner på lav rente for at finansiere pantelån.
De tolv banker, der udgør det føderale boliglånsbanksystem, er placeret regionalt forskellige amerikanske byer. Banker, sparsommelser, kreditforeninger og forsikringsselskaber er velkomne til at tilslutte sig banken i deres region, idet de leverer, at de opfylder visse kriterier. For eksempel skal medlemmerne have 10% af deres aktivportefølje i pantelån eller udpeges som en finansiel institution. FHLB'erne er alle separate juridiske enheder, og hver er styret af sit eget 14 medlemsudvalg, størstedelen af hvem der er valgt af medlemsfinansielle institutioner.
Det Federal Home Loan Bank-system deltager også i Affordable Housing Program (AHP), der blev oprettet af Kongressen i 1989. AHP giver subsidier til køb, byggeri eller rehabilitering af boligejendom, både ejerbesættet og lejeboliger, til personer med lav og moderat indkomst. Hver af de 12 fhlbs are kræves for at bidrage med 10% af deres nettoindkomst i form af tilskud til AHP. Midlerne udbetales på et konkurrencedygtigt grundlag til projekter sponsoreret af medlemsfinansielle institutioner, der arbejder sammen med en lokal nonprofit -organisation.