O que é o sistema federal de empréstimos para habitação?
Em 1932, o Congresso dos Estados Unidos criou o Sistema Federal de Empréstimos à Habitação, em resposta ao impacto da Depressão sobre a propriedade de imóveis. O objetivo do sistema era diminuir o número de execuções hipotecárias, estimular a indústria da construção e aumentar a propriedade da casa. Um Federal Home Loan Board de cinco membros foi estabelecido para fretar e supervisionar parcelas, ou poupança e empréstimos (S&L), e um banco foi criado para fornecer dinheiro com juros baixos às instituições membros para financiamento de hipotecas. O Sistema Federal de Empréstimos Domésticos, como existe hoje, é uma empresa patrocinada pelo governo, composta por 12 Bancos Federais de Empréstimos Residenciais (FHLBs), que atuam como fonte de liquidez para mais de 8000 instituições financeiras membros.
Na década de 1980, uma crise no setor de S&L eclodiu como resultado de maus empréstimos hipotecários. Em resposta, o Congresso aboliu o Federal Loan Board em 1989 e o substituiu pelo Federal Housing Finance Board, que foi encarregado da supervisão do Sistema Federal de Empréstimos Domésticos. Naquela época, a associação foi ampliada para incluir bancos comerciais, cooperativas de crédito e companhias de seguros, além de parcelas tradicionais. Em 1999, a Lei Gramm-Leach-Bliley ampliou o acesso dos bancos agrícolas ao Sistema Federal de Empréstimos Domésticos, em um esforço para fornecer financiamento para o desenvolvimento rural. Em 2008, a responsabilidade pela supervisão voltou a ser responsabilidade da Agência Federal de Financiamento da Habitação, que também supervisiona Freddie Mac e Fannie Mae.
O Sistema Federal de Empréstimos Domiciliares é considerado uma entidade patrocinada pelo governo porque foi criado por um ato do Congresso que forneceu vários benefícios para ajudar a manter baixos os custos indiretos. Isso inclui uma isenção do imposto de renda corporativo e uma isenção dos requisitos de registro de valores mobiliários e de câmbio para seus instrumentos de dívida. Os doze bancos levantam dinheiro com a venda de notas e títulos no mercado financeiro, que por sua vez emprestam a instituições membros com juros baixos para financiar hipotecas.
Os doze bancos que compõem o Sistema Federal de Empréstimos Domésticos estão localizados regionalmente em várias cidades americanas. Bancos, parcelas, cooperativas de crédito e companhias de seguros são bem-vindos ao banco em sua região, desde que atendam a certos critérios. Por exemplo, os membros devem ter 10% de sua carteira de ativos em hipotecas ou ser designados como uma instituição financeira da comunidade. Os FHLBs são todos entidades legais separadas e cada um é governado por seu próprio conselho de 14 membros, a maioria dos quais é eleita pelas instituições financeiras membros.
O Sistema Federal de Empréstimos Domiciliares também participa do Programa de Habitação Acessível (AHP), estabelecido pelo Congresso em 1989. O AHP fornece subsídios para a compra, construção ou reabilitação de imóveis residenciais, unidades ocupadas pelo proprietário e unidades de aluguel, para renda baixa e moderada indivíduos. Cada um dos 12 FHLBs deve contribuir com 10% de seu lucro líquido na forma de subsídios para o AHP. Os fundos são desembolsados de forma competitiva para projetos patrocinados por instituições financeiras membros que trabalham em conjunto com uma organização local sem fins lucrativos.