¿Qué es la Asociación Nacional de Hipotecas Federales?

La Asociación Nacional de Hipotecas Federales, conocida coloquialmente como Fannie Mae® o la FNMA, es una compañía de préstamos hipotecarios con respaldo del Congreso y respaldada por el gobierno en los Estados Unidos. El objetivo principal de la Asociación Federal de Hipotecas Nacionales es garantizar que los compradores de viviendas de los Estados Unidos puedan tener acceso a tasas hipotecarias asequibles. La asociación no emite hipotecas, pero compra y suscribe las hipotecas existentes de los bancos, lo que libera dinero para que los bancos continúen prestando. La asociación fue creada en 1938 durante la Gran Depresión como una entidad totalmente propiedad del gobierno. Su estructura de liderazgo y propiedad ha sufrido varios cambios desde entonces: alguna vez fue totalmente independiente, pero a partir de 2010 se celebró en la conservación del gobierno.

Desde la creación de la Asociación Nacional de Hipotecas Federales, las hipotecas generalmente han sido más disponibles y más asequibles para las familias estadounidenses. La asociación ha hecho esto posible al respaldar y suscribir SILas hipotecas familiares, multifamiliares y de capital de NGLE de bancos de todo el país. En esencia, la asociación compra préstamos que los bancos ya han hecho a los consumidores. Esto les da a los bancos más dinero para prestar a los nuevos compradores de viviendas, y también respalda los préstamos con los pagos de intereses de la asociación y las garantías principales.

La asociación era propiedad del gobierno federal cuando se creó en 1938. En ese momento, el gobierno mismo estaba respaldando las hipotecas que la asociación compró. Varios años después, en 1968, la asociación se separó en dos. Se creó una nueva Asociación Nacional de Hipotecas Federales como una entidad privada de propiedad de los accionistas, y se creó una Asociación Nacional de Hipotecas del Gobierno como una organización gubernamental totalmente, encargada principalmente de respaldar programas de préstamos asegurados por el gobierno federal. La Asociación Nacional de Hipotecas del Gobierno se conoce con frecuencia como Ginnie Mae®.

a thiRD Player ingresó a la escena en 1970, cuando el Congreso alquiló la creación de la Corporación Federal de Hipotecas de Préstamos para el Préstamo Interior, generalmente conocida como Freddie Mac®, para reflejar y competir con la Asociación Federal de Hipotecas Nacionales. La idea era que dos prestamistas hipotecarios independientes con responsabilidad del gobierno crearían una competencia saludable en el mercado y ayudarían a estabilizar la disponibilidad de viviendas asequibles y préstamos para el hogar en todo Estados Unidos. La Asociación Nacional de Hipotecas Federales siempre ha sido más grande que la Corporación Federal de Hipotecas de Préstamos para Homenajes, pero los dos son, como se anticipó, competidores en el mercado.

Aunque independientemente, ambas entidades tenían que operar dentro de un conjunto de parámetros de préstamo estrictos. Lo más importante es que las asociaciones solo pueden comprar y garantizar préstamos "conformes". La Oficina de Supervisión Federal de Vivienda Federal determina si un préstamo se considera "conforme". El cálculo en generalSe centra en el historial crediticio del prestatario, la duración del préstamo y la probabilidad de reembolso oportuno. Inicialmente, un préstamo tenía que ser relativamente estricto y seguro para pasar como conforme. Avanzando hacia 2003, sin embargo, el estándar se aflojó.

enfrentaba la creciente competencia de los prestamistas de terceros que extendían hipotecas y préstamos significativos para Little, si algo, la Asociación Nacional Federal de Hipotecas y la Corporación Federal de Hipotecas de Préstamos para el Préstamo Interior se les permitió aceptar préstamos similares como conformes. 2004 marcó el inicio de la crisis hipotecaria de baja primerial en los Estados Unidos. En esta crisis, los prestatarios se volvieron cada vez más incapaces de pagar sus hipotecas y comenzaron a incumplir. Los bancos de préstamos, a su vez, buscaron las asociaciones para cumplir con sus garantías. El volumen de valores predeterminados y el número de pagos de garantía amenazaron con romper las asociaciones. En 2008, el gobierno federal nuevamente intervino, colocando tanto la hipoteca nacional federalAsociación y la Corporación Federal de Hipotecas de Préstamo Interior en Conservación del Gobierno.

La consultora es como un rescate en el sentido de que el gobierno federal se ha comprometido a usar dólares de impuestos para ayudar a las asociaciones a realizar reembolsos que no pueden pagar. De esta manera, las asociaciones podrán continuar haciendo negocios, a pesar de sus fuertes pérdidas financieras. A partir de 2010, las asociaciones siguen siendo independientes; La conservación afecta algunas de sus decisiones financieras, pero no les cuesta su autonomía.