Co je Federální národní asociace hypoték?

Federální národní asociace hypotečních úvěrů, hovorově známá jako Fannie Mae® nebo FNMA, je ve Spojených státech americkou hypotékou poskytovanou hypotékou. Hlavním cílem Federální národní asociace hypoték je zajistit, aby američtí homebuyers měli přístup k dostupným hypotečním úrokům. Asociace sama o sobě nevydává hypotéky, ale nakupuje a upisuje stávající hypotéky od bank, což uvolňuje peníze bankám, aby mohly pokračovat v poskytování úvěrů. Sdružení bylo založeno v roce 1938 během Velké hospodářské krize jako zcela vládní entita. Její vedení a vlastnická struktura prošla od té doby několika změnami: byla kdysi zcela nezávislá, ale od roku 2010 se konala ve státní správě.

Od založení Federální národní asociace hypoték byly hypotéky obecně dostupnější a dostupnější pro americké rodiny. Asociace to umožnila podporou a upisováním hypoték na rodiny, rodiny a kapitálové hypotéky od bank po celé zemi. Asociace v podstatě nakupuje půjčky, které banky již spotřebitelům poskytly. To dává bankám více peněz na půjčování novým kupcům domů a také zajišťuje půjčky s výplatami úroků a zárukami jistiny sdružení.

Asociace byla federálně vlastněna, když byla založena v roce 1938. Tehdy vláda sama podporovala hypotéky, které sdružení zakoupilo. O několik let později, v roce 1968, se sdružení rozdělilo na dva. Nová federální národní hypoteční asociace byla vytvořena jako soukromá entita vlastněná akcionáři a vládní národní hypoteční asociace byla vytvořena jako zcela vládní organizace, primárně pověřená podporou federálně pojištěných úvěrových programů. Vládní národní asociace hypoték je často označována jako Ginnie Mae®.

Třetí hráč vstoupil na scénu v roce 1970, když Kongres pronajal vytvoření Federální hypotéční společnosti pro hypotéky, obvykle známé jako Freddie Mac®, aby zrcadlil a konkuroval Federální národní hypoteční asociaci. Představa byla taková, že dva nezávislí hypoteční poskytovatelé úvěrů s odpovědností vlády by vytvořili zdravou konkurenci na trhu a pomohli by stabilizovat dostupnost dostupného bydlení a půjček na bydlení po celých Spojených státech. Federální národní hypoteční asociace byla vždy větší než federální hypoteční hypotéka, ale tito dva jsou, jak se očekávalo, konkurenty na trhu.

Přestože byly oba subjekty nezávislé, musely nicméně pracovat v rámci souboru přísných úvěrových parametrů. A co je nejdůležitější, sdružení jsou schopna nakupovat a garantovat pouze „vyhovující“ půjčky. O tom, zda je půjčka považována za „vyhovující“, rozhoduje Úřad federálního dohledu nad bytovým podnikem. Počet se obecně zaměřuje na úvěrovou historii dlužníka, dobu trvání půjčky a pravděpodobnost včasného splacení. Zpočátku musela být půjčka relativně přísná a bezpečná, aby vyhovovala. Směrem k roku 2003 se však standard uvolnil.

Tváří v tvář rostoucí konkurenci ze strany poskytovatelů půjček třetích stran, kteří poskytovali významné hypotéky a půjčky jen za málo peněz, federální národní hypoteční asociace a federální hypoteční společnost mohly povolit přijímat podobné půjčky jako vyhovující. Rok 2004 znamenal začátek hypoteční krize ve Spojených státech. V této krizi si dlužníci stále více nebyli schopni splácet hypotéky a začali splácet. Půjčující banky se zase obrátily na sdružení, aby vyrovnala své záruky. Objem nesplacených plateb a počet záručních plateb hrozí narušením sdružení. V roce 2008 federální vláda opět zasáhla a do vládní správy umístila federální národní hypoteční asociaci a federální hypotéku na hypotéku.

Konzervatořství je jako záchranná opatření v tom smyslu, že se federální vláda zavázala používat daňové dolary na pomoc asociacím při splácení, které si nemohou dovolit. Asociace tak budou moci pokračovat v podnikání i přes jejich strmé finanční ztráty. Od roku 2010 zůstávají sdružení nezávislá; konzervatořství ovlivňuje některá jejich finanční rozhodnutí, ale nestojí je to za jejich autonomii.