連邦国立住宅ローン協会とは何ですか？

FannieMae®またはFNMAとして知られる連邦国立住宅ローン協会は、米国の議会で特徴付けられた政府支援の住宅ローン貸付会社です。連邦国立住宅ローン協会の主な目標は、米国の住宅購入者が手頃な価格の住宅ローン料金にアクセスできるようにすることです。協会はそれ自体が住宅ローンを発行するのではなく、銀行から既存の住宅ローンを購入し、引き受けます。 この協会は、1938年に大恐pressionの間に完全に政府所有の実体として作成されました。 それ以来、そのリーダーシップと所有権の構造はいくつかの変更を受けています。それはかつて完全に独立していましたが、2010年の時点で政府保護区で開催されていました。

連邦国立住宅ローン協会の設立以来、住宅ローンは一般的に利用可能であり、アメリカの家族にとってより手頃な価格でした。 協会は、siを支持して引受することにより、これを可能にしました全国の銀行からのngleファミリー、多世帯、および資本住宅ローン。 本質的に、協会は銀行がすでに消費者に行ったローンを購入します。 これにより、銀行は新しい住宅購入者に貸し出すためにより多くのお金を与え、また、協会の利子の支払いと元本保証でローンを支持します。

協会は1938年に作成されたときに連邦政府が所有していました。当時、政府自体は協会が購入した住宅ローンを支持していました。 数年後の1968年に、協会は2つに分かれました。 新しい連邦国立住宅ローン協会は、民間の株主所有の団体として設立され、政府国民住宅ローン協会が完全に政府組織として設立され、主に連邦保険のローンプログラムの支持を担当しました。 政府国立住宅ローン協会は、頻繁にGinnieMae®と呼ばれます。

thiRDプレーヤーは、1970年に議会が連邦住宅ローン住宅ローンコーポレーション（通常はフレディマック®として知られる設立）をチャーターし、連邦国立住宅ローン協会を反映して競争したときに現場に参入しました。 アイデアは、政府の説明責任を持つ2つの独立した住宅ローン貸し手が市場で健全な競争を生み出し、米国中の手頃な価格の住宅と住宅ローンの利用可能性を安定させるのに役立つというものでした。 連邦国立住宅ローン協会は常に連邦住宅ローンの住宅ローンコーポレーションよりも大きくなっていますが、2つは予想されるように、市場の競合他社です。

独立していますが、それにもかかわらず、両方のエンティティは、厳密な貸出パラメーターのセット内で動作する必要がありました。 最も重要なことは、協会は「適合」ローンのみを購入して保証できることです。 ローンが「適合」と見なされるかどうかは、連邦住宅企業の監視局によって決定されます。一般的に計算借り手の信用履歴、ローンの期間、およびタイムリーな返済の可能性に焦点を当てています。 当初、ローンは比較的厳格で安全である必要がありました。 しかし、2003年に向かって移動すると、標準は緩みました。

は、連邦国家住宅ローン協会と連邦住宅ローンの住宅ローン公社が、同様のローンを適合として受け入れることを許可されていない場合、重要な住宅ローンとローンを延長していたサードパーティの貸し手との競争の増加に直面しました。 2004年は、米国のサブプライム住宅ローン危機の開始を示しました。 この危機では、借り手はますます住宅ローンを支払うことができなくなり、デフォルトを始めました。貸付銀行は、順番に、協会に目を向けて、彼らの保証をうまく行いました。 デフォルトの量と保証の支払いの数は、協会を破ると脅した。 2008年、連邦政府が再び介入し、両方の連邦国民住宅ローンを配置しました協会と政府保護者の連邦住宅ローン住宅ローンコーポレーション。

保護者は、連邦政府が税金を使用して、協会が余裕のない返済を行うのを支援することを約束したという意味で、救済のようなものです。 このようにして、協会は急激な経済的損失にもかかわらず、ビジネスを続けることができます。 2010年現在、協会は独立したままです。保護区は彼らの財政的決定のいくつかに影響を与えますが、彼らに彼らの自律性を犠牲にしません。