Hvad er Federal National Mortgage Association?

Federal National Mortgage Association, almindeligt kendt som Fannie Mae Eller FNMA, er en kongresskæret, statsstøttet realkreditudlånsvirksomhed i USA.Hovedmålet med Federal National Mortgage Association er at sikre, at amerikanske huskøbere kan have adgang til overkommelige prioritetsrenter.Foreningen udsteder ikke i sig selv prioritetslån, men køb og underskriver eksisterende prioritetslån fra banker, der frigør penge for bankerne til at fortsætte udlån.Foreningen blev oprettet i 1938 under den store depression som en fuldstændig statsejet enhed.Dets ledelses- og ejerskabsstruktur har gennemgået flere ændringer siden da: Det var engang helt uafhængigt, men fra 2010 blev der afholdt i regeringskonservatoriet.

Siden oprettelsen af Federal National Mortgage Association har pantelån generelt været mere tilgængelige og mere overkommelige for amerikanske familier.Foreningen har gjort dette muligt ved opbakning og forsikring af enfamilie-, multifamilie- og kapitallån fra banker over hele landet.I det væsentlige køber foreningen lån, som bankerne allerede har ydet til forbrugerne.Dette giver bankerne flere penge til at låne ud til nye boligkøbere, og støtter også lånene med foreningens rentebetalinger og hovedgarantier.

Foreningen blev føderalt ejet, da den blev oprettet i 1938. På det tidspunkt støttede regeringen selv de pantelån, som foreningen købte.Flere år senere, i 1968, splittede foreningen sig i to.En ny føderal National Mortgage Association blev oprettet som en privat, aktionærejet enhed, og en regerings national prioritetsforening blev oprettet som en fuldstændig regeringsorganisation, der primært er tiltalt for opbakning af føderalt forsynede låneprogrammer.Regeringens National Mortgage Association kaldes ofte Ginnie Mae .

En tredje spiller gik ind i scenen i 1970, da Kongressen chartrede oprettelsen af Federal Home Loan Mortgage Corporation, normalt kendt som Freddie Mac , for at spejle og konkurrere med Federal National Mortgage Association.Ideen var, at to uafhængige pantelångivere med regeringsansvar ville skabe en sund konkurrence på markedet og ville hjælpe med at stabilisere tilgængeligheden af overkommelige boliger og boliglån i hele USA.Federal National Mortgage Association har altid været større end Federal Home Loan Mortgage Corporation, men de to er som forventede konkurrenter på markedet.

Skønt uafhængige var begge enheder ikke desto mindre nødvendige for at operere inden for et sæt strenge udlånsparametre.Det vigtigste er, at foreningerne kun er i stand til at købe og garantere "overholdelse af" lån.Hvorvidt et lån betragtes som "overensstemmelse" bestemmes af Office of Federal Housing Enterprise Oversight.Beregningen fokuserer generelt på låntagers kredithistorik, lånets varighed og sandsynligheden for rettidig tilbagebetaling.Oprindeligt måtte et lån være relativt strengt og sikkert for at passere som overensstemmelse.Bevægelse mod 2003 løsnes dog standard.

Konfronteret med stigende konkurrence fra tredjepartsudbydere, der udvidede betydelige prioritetslån og lån til lidt, hvis noget, ned, den føderale National Mortgage Association og Federal Home Loan Mortgage Corporation fik lov til at acceptere lignende lån som overensstemmelse.2004 markerede starten på underprime-prioritetskrisen i USA.I denne krise blev låntagere i stigende grad ude af stand til at betale deres prioritetslån og begyndte misligholdt.Udlånsbankerne så på sin side til foreningerne for at gøre godt med deres garantier.Mængden af misligholdelser og antallet af garantibetalinger truede med at bryde foreningerne.I 2008 greb den føderale regering igen ind og placerede både Federal National Mortgage AssociatioN og Federal Home Loan Mortgage Corporation in Government Conservatorship.

Konservatorium er som en kaution i den forstand, at den føderale regering har lovet at bruge skattedollar til at hjælpe foreningerne med at foretage tilbagebetalinger, de ikke har råd til.På denne måde vil foreningerne være i stand til at fortsætte med at drive forretning på trods af deres stejle økonomiske tab.Fra 2010 forbliver foreningerne uafhængige;Konservatoriet påvirker nogle af deres økonomiske beslutninger, men det koster dem ikke deres autonomi.