Wat is de Federal National Mortgage Association?

De Federal National Mortgage Association, in de volksmond bekend als Fannie Mae of de FNMA, is een door de overheid gesteunde door de overheid gesteunde hypotheekbedrijf in de Verenigde Staten.Het belangrijkste doel van de Federal National Mortgage Association is ervoor te zorgen dat Amerikaanse huizenkopers toegang hebben tot betaalbare hypotheekrente.De vereniging geeft zelf geen hypotheken uit, maar koopt en onderschrijft bestaande hypotheken van banken, die geld vrijmaken voor de banken om te blijven lenen.De vereniging werd opgericht in 1938 tijdens de Grote Depressie als een volledig entiteit in handen van de overheid.Het leiderschaps- en eigendomsstructuur heeft sindsdien verschillende veranderingen ondergaan: het was ooit volledig onafhankelijk, maar werd vanaf 2010 gehouden in het conservatorium van de overheid.

Sinds de oprichting van de Federal National Mortgage Association zijn hypotheken over het algemeen meer beschikbaar en betaalbaarder voor Amerikaanse gezinnen.De vereniging heeft dit mogelijk gemaakt door enkele familie, meergezins- en kapitaalhypotheken van banken in het hele land te ondersteunen en te verzekeren.In wezen koopt de vereniging leningen die banken al aan consumenten hebben aangegaan.Dit geeft banken meer geld om uit te lenen aan nieuwe thuiskopers, en ondersteunt ook de leningen met de rentebetalingen van de vereniging en hoofdgaranties.

De vereniging was federaal eigendom toen deze in 1938 werd opgericht. Op dat moment steunde de regering zelf de hypotheken die de vereniging kocht.Enkele jaren later, in 1968, splitste de vereniging zich in tweeën.Een nieuwe federale National Mortgage Association werd opgericht als een particuliere entiteit, aan de aandeelhouder en een overheid National Mortgage Association werd opgericht als een volledig overheidsorganisatie, voornamelijk belast met het ondersteunen van federaal verzekerde leningsprogramma's.De Government National Mortgage Association wordt vaak Ginnie Mae .

Een derde speler kwam in 1970 in het toneel, toen het Congres de oprichting van de Federal Home Loan Mortgage Corporation charteerde, meestal bekend als Freddie Mac , om te spiegelen en te concurreren met de Federal National Mortgage Association.Het idee was dat twee onafhankelijke hypotheekverstrekkers met overheidsverantwoordelijkheid een gezonde concurrentie in de markt zouden veroorzaken en zouden helpen de beschikbaarheid van betaalbare woningen en woningkredieten in de Verenigde Staten te stabiliseren.De Federal National Mortgage Association is altijd groter geweest dan de Federal Home Loan Mortgage Corporation, maar de twee zijn, zoals verwacht, concurrenten in de markt.

Hoewel onafhankelijk, moesten beide entiteiten niettemin moeten werken binnen een reeks strikte kredietparameters.Het belangrijkste is dat de verenigingen alleen in staat zijn om "conforme" leningen te kopen en te garanderen.Of een lening wordt beschouwd als "conform" wordt bepaald door het Office of Federal Housing Enterprise Oversight.De calculus richt zich in het algemeen op de kredietgeschiedenis van de kredietnemer, de duur van de lening en de waarschijnlijkheid van tijdige terugbetaling.Aanvankelijk moest een lening relatief streng en veilig zijn om als conforming te passeren.Op weg naar 2003 werd de standaard echter los.

Geconfronteerd met toenemende concurrentie van externe kredietverstrekkers die aanzienlijke hypotheken en leningen voor weinig of iets, down, de Federal National Mortgage Association en de Federal Home Loan Mortgage Corporation, mochten vergelijkbare leningen als conformeren.2004 markeerde de start van de subprime hypotheekcrisis in de Verenigde Staten.In deze crisis werden leners in toenemende mate niet in staat om hun hypotheken te betalen en begonnen ze in gebreke te blijven.De kredietbanken keken op hun beurt naar de verenigingen om hun garanties goed te maken.Het volume van standaardwaarden en het aantal garantiebetalingen dreigde de verenigingen te verbreken.In 2008 kwam de federale overheid opnieuw tussenbeide en plaatste zowel de federale nationale hypotheekassociatio dieN en de Federal Home Loan Mortgage Corporation in Government Conservatorship.

Conservatoraat is als een reddingsoperatie in de zin dat de federale overheid heeft toegezegd belastingdollars te gebruiken om de verenigingen te helpen bij het doen van terugbetalingen die ze zich niet kunnen veroorloven.Op deze manier zullen de verenigingen in staat zijn om zaken te doen, ondanks hun steile financiële verliezen.Vanaf 2010 blijven de verenigingen onafhankelijk;Het conservatorium beïnvloedt enkele van hun financiële beslissingen, maar het kost hen niet hun autonomie.