O que é a Federal National Mortgage Association?
A Federal National Mortgage Association, conhecida coloquialmente como Fannie Mae® ou a FNMA, é uma empresa de empréstimos hipotecários apoiados pelo governo e chefiada no Congresso nos Estados Unidos. O principal objetivo da Federal National Mortgage Association é garantir que os compradores de casas dos EUA possam ter acesso a taxas de hipoteca acessíveis. A associação não emite hipotecas, mas compras e subscreve hipotecas existentes de bancos, o que libera dinheiro para os bancos continuarem empréstimos. A associação foi criada em 1938 durante a Grande Depressão como uma entidade totalmente de propriedade do governo. Sua estrutura de liderança e propriedade passou por várias mudanças desde então: já era totalmente independente, mas a partir de 2010 era realizado na conservação do governo.
Desde a criação da Federal National Mortgage Association, as hipotecas geralmente estão mais disponíveis e mais acessíveis para as famílias americanas. A associação tornou isso possível ao apoiar e subscrever SiFamília Ngle, multifamiliar e hipotecas de capital de bancos em todo o país. Em essência, a associação compra empréstimos que os bancos já fizeram aos consumidores. Isso dá aos bancos mais dinheiro para emprestar aos novos compradores de casas e também apóia os empréstimos com os pagamentos de juros e as principais garantias da associação.
A associação era de propriedade federal quando foi criada em 1938. Naquela época, o próprio governo estava apoiando as hipotecas que a associação comprou. Vários anos depois, em 1968, a associação se dividiu em dois. Uma nova Associação Nacional Federal de Hipotecas foi criada como uma entidade de propriedade de acionistas particular, e uma Associação Nacional de Hipotecas do Governo foi criada como uma organização totalmente governamental, encarregada principalmente de apoiar programas de empréstimos com seguro federal. A Associação Nacional de Hipotecas do Governo é frequentemente chamada de Ginnie Mae®.
A ThiA RD Player entrou em cena em 1970, quando o Congresso freteu a criação da Federal Home Loan Mortgage Corporation, geralmente conhecida como Freddie Mac®, para refletir e competir com a Federal National Mortgage Association. A idéia era que dois credores hipotecários independentes com responsabilidade governamental criassem concorrência saudável no mercado e ajudassem a estabilizar a disponibilidade de moradias acessíveis e empréstimos à habitação nos Estados Unidos. A Federal National Mortgage Association sempre foi maior que a Federal Home Loan Mortgage Corporation, mas os dois são, como previsto, concorrentes no mercado.
Embora independentes, ambas as entidades foram necessárias para operar dentro de um conjunto de parâmetros rígidos de empréstimos. Mais importante ainda, as associações só conseguem comprar e garantir empréstimos "em conformidade". Se um empréstimo é considerado "conformada" é determinado pelo Escritório de Supervisão Federal de Empresas Habitativas. O cálculo geralmenteConcentra -se no histórico de crédito do mutuário, na duração do empréstimo e na probabilidade de reembolso oportuno. Inicialmente, um empréstimo tinha que ser relativamente rigoroso e seguro para passar como conformado. Movendo -se em direção a 2003, no entanto, o padrão afrouxou.
Diante do aumento da concorrência de credores de terceiros que estendiam hipotecas e empréstimos significativos para pouco, se é que alguma coisa, a Associação Nacional Federal de Hipotecas e a Corporação Federal de Mortagem de Empréstimos à Livro foram autorizados a aceitar empréstimos semelhantes à conformidade. 2004 marcou o início da crise do subprime hipotecário nos Estados Unidos. Nesta crise, os mutuários se tornaram cada vez mais incapazes de pagar suas hipotecas e começaram a inadimplência. Os bancos de empréstimos, por sua vez, procuraram as associações para cumprir suas garantias. O volume de padrões e o número de pagamentos de garantia ameaçaram quebrar as associações. Em 2008, o governo federal interveio novamente, colocando a hipoteca nacional federalAssociação e a Corporação Federal de Mortagem de Empréstimos à Criação em Conservador do Governo.
A conservação é como um resgate, no sentido de que o governo federal prometeu usar dólares de impostos para ajudar as associações a fazer pagamentos que não podem pagar. Dessa forma, as associações poderão continuar fazendo negócios, apesar de suas íngremes perdas financeiras. A partir de 2010, as associações permanecem independentes; A conservação afeta algumas de suas decisões financeiras, mas não lhes custa sua autonomia.