Vad är Federal National Mortgage Association?
Federal National Mortgage Association, i allmänhet känd som Fannie Mae® eller FNMA, är ett kongress-charterat, regeringsstödd hypotekslånsföretag i USA. Huvudmålet för Federal National Mortgage Association är att se till att amerikanska husköpare kan ha tillgång till prisvärda hypoteksräntor. Föreningen utfärdar inte själv inteckningar, utan köper och underskriver befintliga inteckningar från banker, vilket frigör pengar för att bankerna ska fortsätta utlåning. Föreningen skapades 1938 under det stora depressionen som en helt regeringsägd enhet. Dess ledarskap och ägarstruktur har genomgått flera förändringar sedan dess: den var en gång helt oberoende, men från och med 2010 hölls i regeringens konservatorskap.
Sedan skapandet av Federal National Mortgage Association har inteckningar i allmänhet varit mer tillgängliga och mer överkomliga för amerikanska familjer. Föreningen har gjort detta möjligt genom att stödja och garantera SINgle -familjen, multifamily och kapitallån från banker över hela landet. I huvudsak köper föreningen lån som bankerna redan har gjort till konsumenterna. Detta ger bankerna mer pengar att låna ut till nya husköpare, och stöder också lånen med föreningens räntebetalningar och huvudgarantier.
Föreningen var federalt ägt när den skapades 1938. Vid den tiden stödde regeringen själv de inteckningar som föreningen köpte. Flera år senare, 1968, delades föreningen i två. En ny Federal National Mortgage Association skapades som en privat, aktieägarägt enhet, och en statlig National Mortgage Association skapades som en helt regeringsorganisation, främst anklagad för att stödja federalt försäkrade låneprogram. Regeringens National Mortgage Association kallas ofta Ginnie Mae®.
a thiRD Player gick in i scenen 1970, när kongressen charterade skapandet av Federal Home Loan Mortgage Corporation, vanligtvis känd som Freddie Mac®, för att spegla och konkurrera med Federal National Mortgage Association. Tanken var att två oberoende hypotekslånare med statligt ansvar skulle skapa en sund konkurrens på marknaden och skulle hjälpa till att stabilisera tillgängligheten för prisvärda bostäder och bostadslån i hela USA. Federal National Mortgage Association har alltid varit större än Federal Home Loan Mortgage Corporation, men de två är, som förväntat, konkurrenter på marknaden.
även om de var oberoende, var båda enheterna ändå krävda för att arbeta inom en uppsättning strikta utlåningsparametrar. Viktigast av allt är att föreningarna bara kan köpa och garantera ”överensstämmande” lån. Huruvida ett lån betraktas som ”överensstämmande” bestäms av Office of Federal Housing Enterprise Overight. Kalkylen i allmänhetFokuserar på låntagarens kredithistoria, lånets varaktighet och sannolikheten för snabb återbetalning. Ursprungligen måste ett lån vara relativt strikt och säkert att passera så överensstämmande. När han gick mot 2003 lossnade dock standarden.
inför ökad konkurrens från tredjepartslångivare som förlängde betydande inteckningar och lån för lite, om något, ner, Federal National Mortgage Association och Federal Home Loan Mortgage Corporation fick acceptera liknande lån som överensstämmande. 2004 markerade början på underprime-krisen i USA. I denna kris blev låntagare alltmer oförmögen att betala sina inteckningar och började misslyckas. Utlåningsbankerna såg i sin tur till föreningarna för att göra gott på sina garantier. Volymen av standardvärden och antalet garantibetalningar hotade att bryta föreningarna. 2008 grep den federala regeringen igen och placerade både den federala nationella inteckningenFörening och Federal Home Loan Mortgage Corporation i Government Conservatorship.
Conservatorship är som en bail-out i den meningen att den federala regeringen har lovat att använda skattedollar för att hjälpa föreningarna att göra återbetalningar de inte har råd med. På detta sätt kommer föreningarna att kunna fortsätta göra affärer, trots deras branta ekonomiska förluster. Från och med 2010 förblir föreningarna oberoende; Konservatören påverkar några av deras ekonomiska beslut, men det kostar dem inte deras autonomi.