¿Qué es el índice Lipper?
Un fondo mutuo es un tipo de inversión en el que una empresa de inversión utiliza el dinero combinado de un grupo de accionistas para comprar vehículos de inversión como acciones, bonos e instrumentos monetarios. Un índice de fondos mutuos es un sistema de seguimiento o calificación de desempeño que compara diferentes fondos mutuos entre sí y rastrea su desempeño. El índice Lipper es el principal índice de fondos mutuos creado por Lipper Analytical Services, una subsidiaria de Thomas Reuters.
El índice Lipper se creó por primera vez en la década de 1970 para rastrear el desempeño de los fondos mutuos en los Estados Unidos. Durante la próxima década, la compañía expandió y desarrolló índices globales. Ahora es el servicio líder mundial de seguimiento de fondos mutuos con oficinas en los EE. UU., Europa, Asia y Oriente Medio. El índice Lipper calcula el rendimiento de los fondos mutuos trimestralmente y anualmente de varias maneras que permiten a los inversores comparar el rendimiento de sus fondos con el de fondos similares.
Hay varias formas de clasificar los fondos mutuos, incluido el tamaño o el valor de las empresas en las que invierten. Esto se determina multiplicando el número de acciones en circulación de cada compañía por el valor de cada acción. El resultado es la capitalización de mercado o el tamaño máximo de la empresa. Los fondos que invierten en empresas con un valor de mercado superior a $ 8 mil millones de dólares estadounidenses (USD) se denominan fondos de gran capitalización; aquellos que invierten en compañías con un valor entre $ 1 mil millones de dólares y $ 8 mil millones de dólares son fondos de mediana capitalización; Los fondos invertidos en empresas con un valor inferior a $ 1 mil millones de dólares se denominan fondos de pequeña capitalización. Los inversores que utilizan el Índice Lipper pueden ver cómo funciona su fondo en comparación con otros fondos en la misma categoría de capitalización.
El índice Lipper también compara los fondos mutuos de acuerdo con sus estrategias de inversión, o si el fondo invierte en acciones de crecimiento, acciones de valores o una combinación de ambas. Los fondos de crecimiento implican el mayor elemento de riesgo porque invierten en acciones más caras de compañías de rápido crecimiento. La ganancia potencial es mayor mientras la tasa de crecimiento continúe, pero el fondo también corre el riesgo de una mayor pérdida si el crecimiento se desacelera, lo que resultaría en una disminución del valor de las acciones. Los fondos de valor compran acciones que están infravaloradas en comparación con sus ganancias y dependen menos del rápido crecimiento para mantener el valor. Los fondos combinados invierten en una combinación de acciones de crecimiento y valor.
Los inversores con acciones de fondos del sector también pueden usar el Índice Lipper para comparar el rendimiento de su fondo con el del otro sector del mismo sector. Un sector es un segmento de la comunidad empresarial. Mientras que algunos fondos intentan distribuir su riesgo de inversión en varios tipos de industrias, los fondos sectoriales se especializan en un área como tecnología, energía, aeroespacial, venta minorista, etc. El Índice Lipper también proporciona comparaciones de fondos basadas en países, índices financieros y posiciones de efectivo de fondos .