Wat is de Lipper-index?
Een beleggingsfonds is een soort belegging waarbij het gecombineerde geld van een groep aandeelhouders door een beleggingsonderneming wordt gebruikt om beleggingsinstrumenten zoals aandelen, obligaties en geldinstrumenten te kopen. Een beleggingsfondsindex is een prestatie-tracking- of ratingsysteem dat verschillende beleggingsfondsen met elkaar vergelijkt en hun prestaties volgt. De Lipper Index is de leidende beleggingsfondsindex gecreëerd door Lipper Analytical Services, een dochteronderneming van Thomas Reuters.
De Lipper-index werd voor het eerst gecreëerd in de jaren 1970 om de prestaties van beleggingsfondsen in de Verenigde Staten te volgen. In de loop van het volgende decennium heeft het bedrijf wereldwijde indices uitgebreid en ontwikkeld. Het is nu de toonaangevende beleggingsdienst voor wereldwijde beleggingsfondsen met kantoren in de VS, Europa, Azië en het Midden-Oosten. De Lipper-index berekent kwartaal- en jaarprestaties van beleggingsfondsen op een aantal manieren waarmee beleggers hun fondsprestaties kunnen vergelijken met die van vergelijkbare fondsen.
Er zijn verschillende manieren om beleggingsfondsen te categoriseren, inclusief de grootte of waarde van de bedrijven waarin ze beleggen. Dit wordt bepaald door het aantal uitstaande aandelen van elk bedrijf te vermenigvuldigen met de waarde van elk aandeel. Het resultaat is de marktkapitalisatie of capgrootte van het bedrijf. Fondsen die beleggen in bedrijven met een marktwaarde van meer dan $ 8 miljard US dollar (USD) worden large cap-fondsen genoemd; degenen die beleggen in bedrijven met een waarde tussen $ 1 miljard USD en $ 8 miljard USD zijn midcap-fondsen; fondsen belegd in bedrijven met een waarde van minder dan $ 1 miljard USD worden small-capfondsen genoemd. Beleggers die de Lipper Index gebruiken, kunnen zien hoe hun fonds presteert in vergelijking met andere fondsen in dezelfde kapitalisatiecategorie.
De Lipper Index vergelijkt beleggingsfondsen ook op basis van hun beleggingsstrategieën, of als het fonds belegt in groeiaandelen, waardeaandelen of een combinatie van beide. Groeifondsen houden het grootste risico in, omdat ze beleggen in duurdere aandelen van snelgroeiende bedrijven. De potentiële winst is groter zolang het groeitempo aanhoudt, maar het fonds loopt ook het risico op een groter verlies als de groei vertraagt, wat zou leiden tot een lagere waarde van de aandelen. Waardefondsen kopen aandelen die ondergewaardeerd zijn in vergelijking met hun inkomsten en minder afhankelijk zijn van snelle groei om waarde te behouden. Gemengde fondsen beleggen in een combinatie van groei- en waardeaandelen.
Beleggers met aandelen in sectorfondsen kunnen de Lipper Index ook gebruiken om de prestaties van hun fonds te vergelijken met die van andere sectoren in dezelfde sector. Een sector is een segment van het bedrijfsleven. Hoewel sommige fondsen hun beleggingsrisico proberen te spreiden over verschillende soorten industrieën, zijn sectorfondsen gespecialiseerd in één gebied, zoals technologie, energie, ruimtevaart, retail, enz. De Lipper-index biedt ook fondsvergelijkingen op basis van landen, financiële ratio's en kasposities van fondsen. .