Co to jest wskaźnik Lippera?
Fundusz inwestycyjny to rodzaj inwestycji, w której połączone pieniądze grupy akcjonariuszy są wykorzystywane przez firmę inwestycyjną do zakupu instrumentów inwestycyjnych, takich jak akcje, obligacje i instrumenty pieniężne. Indeks funduszy wspólnego inwestowania to system monitorowania lub oceny wyników, który porównuje między sobą różne fundusze wspólnego inwestowania i śledzi ich wyniki. Indeks Lipper jest wiodącym indeksem funduszy inwestycyjnych utworzonym przez Lipper Analytical Services, spółkę zależną Thomasa Reutersa.
Indeks Lipper został stworzony po raz pierwszy w latach 70. XX wieku w celu śledzenia wyników funduszy inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych. W ciągu następnej dekady firma rozszerzyła i opracowała globalne indeksy. Jest to obecnie wiodąca na świecie usługa śledzenia funduszy wspólnego inwestowania z oddziałami w USA, Europie, Azji i na Bliskim Wschodzie. Indeks Lippera oblicza wyniki funduszu inwestycyjnego kwartalnie i corocznie na wiele sposobów, które pozwalają inwestorom porównać wyniki swoich funduszy z wynikami podobnych funduszy.
Istnieje kilka sposobów kategoryzacji funduszy inwestycyjnych, w tym wielkości lub wartości firm, w które inwestują. Jest to określane poprzez pomnożenie liczby akcji pozostających w obrocie każdej spółki przez wartość każdej akcji. Wynikiem jest kapitalizacja rynkowa lub wielkość spółki. Fundusze inwestujące w firmy o wartości rynkowej przekraczającej 8 miliardów dolarów amerykańskich (USD) nazywane są funduszami o dużej kapitalizacji; ci, którzy inwestują w spółki o wartości od 1 miliarda USD do 8 miliardów USD, są funduszami o średniej kapitalizacji; fundusze inwestowane w firmy o wartości poniżej 1 miliarda USD nazywane są funduszami o małej kapitalizacji. Inwestorzy korzystający z Indeksu Lippera mogą zobaczyć wyniki swoich funduszy w porównaniu z innymi funduszami w tej samej kategorii kapitalizacji.
Indeks Lippera porównuje również fundusze wspólnego inwestowania zgodnie ze swoimi strategiami inwestycyjnymi lub jeśli fundusz inwestuje w akcje wzrostu, akcje wartości lub połączenie tych dwóch. Fundusze wzrostu wiążą się z największym elementem ryzyka, ponieważ inwestują w droższe akcje szybko rozwijających się firm. Potencjalny zysk jest większy, dopóki stopa wzrostu będzie kontynuowana, ale fundusz jest również narażony na większą stratę, jeśli wzrost spowolni, co spowodowałoby spadek wartości akcji. Fundusze wartościowe kupują akcje, które są zaniżone w porównaniu do ich zysków i są mniej zależne od szybkiego wzrostu w celu utrzymania wartości. Fundusze mieszane inwestują w kombinację akcji wzrostu i wartości.
Inwestorzy posiadający akcje funduszy sektorowych mogą również korzystać z Indeksu Lippera, aby porównać wyniki swoich funduszy z wynikami innych sektorów tego samego sektora. Sektor jest segmentem społeczności biznesowej. Podczas gdy niektóre fundusze próbują rozłożyć ryzyko inwestycyjne na kilka rodzajów branż, fundusze sektorowe specjalizują się w jednym obszarze, takim jak technologia, energia, lotnictwo, handel detaliczny itp. Indeks Lippera zapewnia również porównania funduszy na podstawie krajów, wskaźników finansowych i pozycji gotówkowych funduszy .