Vad är Lipper Index?
En värdepappersfond är en typ av investering där en kombination av pengar från en grupp aktieägare används av ett värdepappersföretag för att köpa investeringsfordon som aktier, obligationer och pengarinstrument. Ett fonderindex är ett prestationsspårnings- eller ratingsystem som jämför olika fonder med varandra och spårar deras resultat. Lipper-indexet är det ledande fonderindex som skapats av Lipper Analytical Services, ett dotterbolag till Thomas Reuters.
Lipper-index skapades först på 1970-talet för att spåra fondens resultat i USA. Under det kommande decenniet expanderade och utvecklade globala index. Det är nu den ledande spårningstjänsten för fondfonder över hela världen med kontor i USA, Europa, Asien och Mellanöstern. Lipper-indexet beräknar fondernas resultat kvartalsvis och årligen på ett antal sätt som gör det möjligt för investerare att jämföra sina fondprestationer med liknande fonder.
Det finns flera sätt att kategorisera fonder inklusive storleken eller värdet på de företag de investerar i. Detta bestäms genom att multiplicera antalet av varje företags utestående aktier med värdet på varje aktie. Resultatet är företagets marknadsvärde eller kapitalstorlek. Fonder som investerar i företag med ett marknadsvärde som överstiger 8 miljarder US dollar (USD) kallas stora kapitalfonder; de som investerar i företag med ett värde mellan 1 miljard USD och 8 miljarder USD är medelkapitalfonder; fonder investerade i företag med ett värde under 1 miljard dollar USD kallas småkapitalfonder. Investerare som använder Lipper Index kan se hur deras fond presterar jämfört med andra fonder i samma kapitaliseringskategori.
Lipper Index jämför även fonder enligt deras investeringsstrategier, eller om fonden investerar i tillväxtaktier, värderar aktier eller en blandning av de två. Tillväxtfonder innebär det största riskelementet eftersom de investerar i dyrare aktier från snabbt växande företag. Den potentiella vinsten är större så länge som tillväxttakten fortsätter, men fonden riskerar också en större förlust om tillväxten avtar, vilket skulle resultera i ett minskat värde på aktieaktierna. Värde fonder köper aktier som är undervärderade jämfört med deras intäkter och är mindre beroende av snabb tillväxt för att upprätthålla värde. Blandade fonder investerar i en kombination av tillväxt och värdepapper.
Investerare med andelar av sektorsfonder kan också använda Lipper Index för att jämföra sina fonds resultat med andra är samma sektor. En sektor är ett segment av näringslivet. Medan vissa fonder försöker sprida sin investeringsrisk över flera typer av branscher, är sektorfonder specialiserade inom ett område som teknik, energi, flyg-, rymd-, detaljhandel, etc. Lipper Index ger också fondjämförelser baserade på länder, finansiella förhållanden och fondens kontantpositioner .