Co je Lipperův index?
Podílový fond je typ investice, při níž kombinované peníze skupiny akcionářů používá investiční společnost k nákupu investičních nástrojů, jako jsou akcie, dluhopisy a peněžní nástroje. Index podílových fondů je systém sledování výkonu nebo hodnocení, který porovnává různé podílové fondy navzájem a sleduje jejich výkonnost. Index Lipper je předním indexem podílových fondů vytvořeným společností Lipper Analytical Services, dceřinou společností společnosti Thomas Reuters.
Lipperův index byl poprvé vytvořen v 70. letech 20. století, aby sledoval výkonnost podílových fondů ve Spojených státech. V průběhu příštího desetiletí společnost rozšířila a vyvinula globální indexy. Nyní je přední službou sledování vzájemných fondů po celém světě s kancelářemi v USA, Evropě, Asii a na Středním východě. Index Lipper počítá výkonnost podílového fondu čtvrtletně a ročně řadou způsobů, které umožňují investorům porovnat výkonnost fondu s výkonností podobných fondů.
Existuje několik způsobů, jak kategorizovat podílové fondy, včetně velikosti nebo hodnoty společností, do kterých investují. To je určeno vynásobením počtu akcií v oběhu každé společnosti hodnotou každé akcie. Výsledkem je tržní kapitalizace nebo velikost společnosti. Fondy investující do společností s tržní hodnotou vyšší než 8 miliard dolarů v amerických dolarech (USD) se nazývají fondy s velkým kapitálem; ti, kteří investují do společností s hodnotou mezi 1 miliardou USD a 8 miliardami USD, jsou fondy se střední kapitalizací; fondy investované do společností s hodnotou nižší než 1 miliarda USD se nazývají fondy s malou kapitalizací. Investoři používající Lipperův index mohou vidět, jak jejich fond funguje ve srovnání s jinými fondy ve stejné kapitalizační kategorii.
Lipperův index rovněž porovnává podílové fondy podle jejich investičních strategií, nebo pokud fond investuje do růstových akcií, hodnotových akcií nebo směsi těchto dvou. Růstové fondy představují největší prvek rizika, protože investují do dražších akcií rychle rostoucích společností. Potenciální zisk je vyšší, dokud bude růst pokračovat, ale fond je také ohrožen větší ztrátou, pokud se růst zpomalí, což by mělo za následek snížení hodnoty akciových akcií. Hodnotové fondy nakupují akcie, které jsou podhodnoceny ve srovnání s jejich výdělky a jsou méně závislé na rychlém růstu, aby si udržely hodnotu. Smíšené fondy investují do kombinace růstových a hodnotových akcií.
Investoři s podíly sektorových fondů mohou také pomocí indexu Lipper porovnat výkonnost svého fondu s výkonem stejného sektoru. Sektor je segmentem podnikatelské komunity. Zatímco některé fondy se snaží rozložit své investiční riziko do několika typů odvětví, sektorové fondy se specializují na jednu oblast, jako je technologie, energetika, letecký průmysl, maloobchod atd. Lipperův index poskytuje také srovnání fondů na základě zemí, finančních ukazatelů a peněžních pozic fondů .