¿Cuál es el papel de las medias móviles en el análisis técnico?
Los promedios móviles en el análisis técnico ayudan a los operadores de valores y otros en la industria de gestión financiera a identificar tendencias relacionadas con los cambios de precios de acciones y productos en el mercado abierto. Existen tres tipos de promedios móviles en el análisis técnico: Promedio móvil simple (SMA), Promedio ponderado lineal (LWA) y Promedio móvil exponencial (EMA). Los promedios móviles son algunos de los indicadores técnicos más utilizados en el análisis de seguridad: los indicadores técnicos son estadísticas derivadas de datos de mercado utilizados para predecir cambios en los activos financieros o las economías. Cada promedio se calcula con base en el precio de cierre de un valor u otro instrumento financiero durante un cierto período de tiempo. Luego, los analistas financieros trazan los promedios en un cuadro o gráfico y buscan tendencias de precios basadas en las fluctuaciones en los puntos de la trama.
La SMA se calcula en función del precio promedio de una acción o mercancía durante un período de tiempo determinado. Está en constante "movimiento" porque a medida que los nuevos precios de cierre están disponibles, se cae el precio de cierre más antiguo. Por ejemplo, el primer día de un promedio móvil de cinco días se basa en los últimos cinco precios de cierre del valor. Cada día, se agrega un nuevo valor de cierre, se baja el precio de cierre más antiguo y se calcula un nuevo promedio de cinco días. Los promedios móviles en el análisis técnico de este tipo dan una visión general de cómo se cotiza una acción o producto en relación con el período de tiempo utilizado.
Una crítica de SMA es el hecho de que cada precio de cierre tiene la misma ponderación para determinar el promedio móvil. En realidad, los precios más recientes deberían tener una mayor ponderación porque son los más indicativos de las tendencias futuras. LWA y EMA son dos promedios móviles que se desarrollaron para compensar esta discrepancia.
El promedio ponderado lineal se calcula para reflejar la importancia de los precios recientes. Cada precio de cierre se multiplica en función de su posición en el campo de datos. Por ejemplo, al calcular un promedio de cinco días, el precio de cierre más reciente se multiplicaría por cinco, el segundo más reciente se multiplicaría por cuatro, etc. Esos valores se sumarían y dividirían por la suma de los multiplicadores. En este caso, la suma de los multiplicadores sería 15 (5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 15).
La media móvil exponencial es la más complicada de las medias móviles en el análisis técnico. Se basa en una ecuación enrevesada que involucra SMA, el precio actual del valor, un factor de ajuste para tener en cuenta las fluctuaciones de precios y el número de períodos de tiempo. Afortunadamente, la mayoría de los paquetes y hojas de cálculo de software de análisis cuantitativo tienen la capacidad de calcular este promedio para los comerciantes. EMA es sensible a la nueva entrada de datos y, en consecuencia, proporciona un pronóstico más preciso de los cambios de precios que SMA.
Una vez que se calculan estos promedios móviles en el análisis técnico, se grafican en gráficos. Un gráfico que muestra un promedio móvil con pendiente ascendente junto con un precio que está por encima del promedio móvil indica una tendencia al alza para una acción o mercancía. Alternativamente, una media móvil con pendiente descendente combinada con un precio por debajo de la media móvil indica una tendencia a la baja y generalmente impulsa a los comerciantes a vender.
Los comerciantes también pueden trazar promedios móviles a corto plazo y promedios móviles a largo plazo en el mismo gráfico, por ejemplo, un gráfico que contenga el promedio móvil de cinco días y el promedio móvil de 10 días de una acción. Si los puntos de la gráfica del promedio móvil a corto plazo son más altos que los del promedio móvil a largo plazo, los precios de las acciones muestran una tendencia al alza. Por el contrario, un promedio móvil a corto plazo que es menor que el promedio móvil a largo plazo puede indicar una tendencia a la baja.